»Ë»Ñ Æ÷·³

½ÃȲÀü·« 6/25 Å°¿ò ÇÑÁö¿µ

[6/25 µ¥Àϸ® Áõ½Ã ÄÚ¸àÆ® ¹× ´ëÀÀ Àü·«, Å°¿ò ÇÑÁö¿µ]


-----


<Daily Three Points>


a. ¹Ì±¹ Áõ½Ã´Â ¿£ºñµð¾Æ(-6.7%) µî AIÁÖ ÁÖ°¡ ±Þ¶ôÀ¸·Î ³ª½º´Ú Áß½ÉÀÇ ¾à¼¼ ¾Ð·ÂÀ» À¯¹ßÇϸç È¥Á¶¼¼(´Ù¿ì +0.7%, S&P500 -0.3%, ³ª½º´Ú -1.1%)


b. Àü¼¼°è ´ëÀåÁÖ ¿£ºñµð¾ÆÀÇ °íÁ¡´ëºñ 12% ÁÖ°¡ ±Þ¶ôÀº ¿ì·Á½º·´±ä Çϳª, ÀÌÀÍ ¼ºÀå ÈѼպ¸´Ù´Â ¿ÃÇØ 3~4¿ùó·³ ¼ö±Þ½ò¸² Çö»óÀÇ ¿ÏÈ­ °úÁ¤À¸·Î º¸´Â °ÍÀÌ ÀûÀý


c. ±¹³» Áõ½Ãµµ HMB °ü·ÃÁÖ Áß½ÉÀ¸·Î Ç϶ô Ãâ¹ß ¿¹»óµÇ³ª, ÀåÁß Ãß°¡ ÇÏ¹æ ¾Ð·ÂÀº Á¦ÇÑÀûÀÏ Àü¸Á


-----


1.


ÇöÀç S&P500°ú ³ª½º´ÚÀÌ °íÁ¡´ëºñ °¢°¢ 0.1%, 2.0% Ç϶ôÇϴµ¥ ±×ÃÆÁö¸¸, ´ëÀåÁÖÀÎ ¿£ºñµð¾Æ(-6.7%)°¡ Á¾°¡±âÁØÀ¸·Î °íÁ¡´ëºñ ¾à 12.9% ±Þ¶ôÇß´Ù´Â Á¡ÀÌ Ã¼°¨ »ó ºÐÀ§±â¸¦ ³Ã°¢½ÃÅ°°í ÀÖ´Â ½ÇÁ¤.


AIÁÖ°¡ ÁֽĽÃÀå Àü¹Ý¿¡ °ÉÃÄ °ú¿­ ¿ì·Á¸¦ ³ô¿©¿Ô´ø ¸¸Å­, À̵é ÁÖ°¡ Çâ¹æÀº ¹Ì±¹ »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó Çѱ¹, ´ë¸¸ µî ¿©Å¸ Áõ½Ã¿¡ ¿µÇâ·ÂÀ» Çà»çÇÒ °ÍÀ¸·Î ÆÇ´Ü.


Áö³­ 6¿ù 17~21ÀϱîÁö ½ÃÇàÇÑ ºí·ë¹ö±×ÀÇ Àü¹®°¡ ´ë»óÀ¸·Î ½ÃÇàÇÑ ¹Ì±¹ Áõ½Ã ¼­º£ÀÌ¿¡¼­µµ ºñ½ÁÇÑ Çö»óÀÌ °üÂû. ¿ì¼± À̹ø ¼­º£ÀÌ¿¡¼­´Â ¡°°¡Àå °íÆò°¡µÈ ÀڻꡱÀ¸·Î ¹Ì±¹ Å©·¹µ÷(26%)°ú ±Ý(22%)À» Á¦Ä¡°í S&P500(52%)ÀÌ ÀÀ´äÀ² 1À§¸¦ Â÷ÁöÇß´Ù´Â Á¡ÀÌ ´«¿¡ ¶ç´Â ºÎºÐ.


±× °¡¿îµ¥ ÃÖ±Ù 5,500pt¶ó´Â »ó¡ÀûÀÎ ·¹º§±îÁö ÅÍÄ¡Çß´ø S&P500 Áö¼ö°¡ ÇâÈÄ 10% ÀÌ»ó Á¶Á¤ ¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ´Ù´Â ÀÇ°ßÀÌ ¿ìÀ§¸¦ Á¡ÇÏ°í ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î Áý°è


(¿ÃÇØ Á¶Á¤ ¹ÞÀ» °ÍÀ̶ó´Â ÀÇ°ß 49%, ³»³â¿¡ Á¶Á¤À» ¹ÞÀ» °ÍÀ̶ó´Â ÀÇ°ß 35%, ¹Ì·¡´Â ¿¹ÃøÇÒ ¼ö ¾ø´Ù´Â ÀÇ°ß 15%).


2.


S&P500, ³ª½º´Ú µî ¹Ì±¹ Áõ½Ã´Â ÄÚ½ºÇÇ¿Í ´Þ¸® º°´Ù¸¥ Á¶Á¤¾øÀÌ ·¤¸®¸¦ Àü°³ÇØ¿Ô´ø ¸¸Å­, ±×¿¡ µû¸¥ ¼Óµµ ºÎ´ãÀ¸·Î Á¶Á¤ÀÌ ÃâÇöÇÏ´Â °ÍÀº ÀÚ¿¬½º·¯¿î Çö»óÀÏ ¼öµµ ÀÖÀ½.


¿©±â¼­ ½ÃÀå Âü¿©ÀÚµéÀº Á¶Á¤ÀÇ °­µµ¿Í´Â º°°³·Î Á¶Á¤ ÀÚü¸¦ À¯¹ßÇÏ´Â µ¿ÀÎÀÌ ¹«¾ùÀÎÁö¸¦ ÆľÇÇÏ´Â °ÍÀÌ ¿ì¼±¼øÀ§·Î º¸ÀÓ.


¿¹»óÄ¡ ¸øÇÑ ¿äÀεé·Î Á¶Á¤ÀÌ Ã£¾Æ¿À´Â °æ¿ì°¡ ÀÖÀ¸³ª, º¥Ä¡¸¶Å© Áö¼öÀÇ 10% ³»¿Ü Á¶Á¤Àº ´ëºÎºÐ ½ÃÀåÀÇ »ó»ó·Â ¹üÁÖ¸¦ ¹þ¾î³ªÁö ¾Ê´Â ¿µ¿ª¿¡¼­ ¹ß»ýÇÏ´Â ÆíÀÓ.


ÀÌ¿Í °ü·ÃÇØ »ó±â ¼­º£ÀÌ¿¡¼­ S&P500ÀÌ 10% Á¶Á¤À» ÃÊ·¡ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â Ã˸ÅÁ¦·Î


¡°AI ÁֽĵéÀÇ ¾î´× ¼îÅ©(31%)¡±,


¡°¿¬ÁØÀÇ °í±Ý¸®¸¦ ¿À·¡ À¯Áö½Ãų Á¤µµÀÇ ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç Àç»ó½Â(24%)¡±,


¡°½Ç¾÷·üÀÇ ±ÞÁõ(27%)¡±


ÀÌ Áö¸ñµÇ°í ÀÖ´Ù´Â Á¡À» Âü°íÇغ¼ ¸¸ÇÏ´Ù°í ÆÇ´Ü.


3.


ÀÏ´Ü ÇöÀç ÀÎÇ÷¹ÀÌÀÇ Àç»ó½Â °¡´É¼ºÀº ³·¾Æ º¸À̸ç(ex: 6¿ù Çìµå¶óÀÎ CPI ¿¹»óÄ¡ 3.1% vs 5¿ù 3.3%, ÄÚ¾î CPI ¿¹»óÄ¡ 3.5% vs 5¿ù 3.4%), ½Ç¾÷·ü ±ÞÁõ µîÀ¸·Î ÀÎÇÑ °æ±â Çϵ巣µù È®·üµµ ³ôÁö ¾Ê´Ù°í ÆÇ´Ü(°æ±â ¼­ÇÁ¶óÀÌÁî Áö¼ö ÇöÀç -25.5pt vs Çϵ巣µù ±âÁؼ± -60.0pt).


AI ÁÖ ¾î´× ¼îÅ©¸¦ µÑ·¯½Ñ À̽´´Â Çѱ¹ ½Ã°£À¸·Î 27ÀÏ ¹Ì±¹ Àå ¸¶°¨ ÈÄ ¿¹Á¤µÈ ¸¶ÀÌÅ©·Ð ½ÇÀûÀÌ ´ë±âÇÏ°í ÀÖ´Ù´Â Á¡¿¡¼­ ¹Î°¨µµ°¡ »ó´ëÀûÀ¸·Î ³ôÀ» °Í.


±×·¯³ª AI »ê¾÷ÀÇ ¼ºÀå ÇÇÅ©¾Æ¿ô ¿©ºÎ´Â 7¿ù ¸» ½ÃÀå ¿¹Á¤ÀÎ 2ºÐ±â ºòÅ×Å© ½ÇÀû ½ÃÁðÀ» Ä¡¸¥ ÈÄ Æ÷Áö¼Ç º£Æÿ¡ ³ª¼­µµ ´ÊÁö ¾ÊÀ» °ÍÀ¸·Î ÆÇ´Ü.


AI ÁÖ ±Þ¶ôÀº »ç½Ç»ó ÀÌÀͼºÀåÀÇ ¹®Á¦º¸´Ù´Â °úµµÇß´ø ¼ö±Þ ½ò¸²Çö»óÀÌ ÇؼҵǴ °úÁ¤¿¡¼­ Ã⿬ÇÑ Çö»óÀ̶ó´Â Á¡µµ »ó±âÇغ¼ ÇÊ¿ä.


ÃÖ±Ù ¹Ì±¹À̳ª Çѱ¹ Áõ½Ã¿¡¼­ ¾÷Á¾º° ·ÎÅ×À̼ÇÀÌ ºü¸£°Ô ÀϾ´Ù º¸´Ï ´Ü±âÀûÀ¸·Î´Â ¶Ñ·ÇÇÑ ÁÖµµÁÖ°¡ º¸ÀÌÁö ¾Ê´Â´Ù´Â ´À³¦À» Áö¿ì±â°¡ ¾î·Æ±â´Â ÇÔ.


±×·³¿¡µµ ¿ÃÇØ ÁÖµµÁÖ´Â ±âÁ¸Ã³·³ AI »ýÅÂ°è ³» ÁֽĵéÀÌ ±× ¿ªÇÒÀ» ¼öÇàÇÒ °ÍÀ̶ó´Â ÀüÁ¦·Î Ãß°¡ Á¶Á¤ ½Ã ºÐÇÒ ¸Å¼ö Àü·«À» ¼ö¸³ÇØ ³ª°¡´Â °ÍÀÌ ÀûÀý.


4.


ÀüÀÏ ±¹³» Áõ½Ã´Â Áö³­ ±Ý¿äÀÏ ¿£ºñµð¾Æ, ¸¶ÀÌÅ©·Ð µî AI ÁÖ ±Þ¶ôÀÌ ±¹³» HBM ¹ÝµµÃ¼Áֵ鿡°Ô ºÎ´ã ¿äÀÎÀ¸·Î ÀÛ¿ëÇÑ °¡¿îµ¥, ÀÌÂ÷ÀüÁö, ¹ÙÀÌ¿À µî ¿©Å¸ ¼ºÀåÁֵ鵵 µ¿¹Ý ¾à¼¼ ¾Ð·ÂÀ» ¹ÞÀ¸¸é¼­ Ç϶ô ¸¶°¨(ÄÚ½ºÇÇ -0.7%, ÄÚ½º´Ú -1.3%).


±ÝÀÏ¿¡µµ ¿£ºñµð¾Æ µî AIÁÖ¸¦ Áß½ÉÀ¸·ÎÇÑ Çʶóµ¨ÇÇ¾Æ ¹ÝµµÃ¼Áö¼ö ¾à¼¼(-3.0%) µîÀ¸·Î Ç϶ô Ãâ¹ß ÇÏ°ÚÀ¸³ª, ¼ö±Þ ½ò¸² Çö»ó Çؼҿ¡¼­ ±âÀÎÇÑ ±Þ¶ôÀÇ ¼º°Ýµµ ³»ÀçµÇ¾î Àֱ⿡, ÀåÁß Ãß°¡ ÇÏ¹æ ¾Ð·ÂÀº Á¦ÇÑÀûÀÏ °ÍÀ¸·Î ¿¹»ó.


¾÷Á¾ Ãø¸é¿¡¼­´Â ÃÖ±Ù ½ò¸² Çö»ó¿¡¼­ ¼Ò¿ÜµÆ´ø ÀüÅë ¹ÝµµÃ¼ÁÖ È¤Àº °íȯÀ²¿¡ µû¸¥ ¸¶Áø °³¼± ±â´ë°¨ÀÌ ÀÖ´Â ¿©Å¸ IT, ÀÚµ¿Â÷, À½½Ä·á µîÀ¸·Î ´ëÀÀÇÏ´Â °Íµµ ´ë¾ÈÀ̶ó°í ÆÇ´Ü.


https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6228

 

0
ÃßõÇϱ⠴ٸ¥ÀÇ°ß 0
|
°øÀ¯¹öÆ°
  • ¾Ë¸² ¿å¼³, »óó ÁÙ ¼ö ÀÖ´Â ¾ÇÇÃÀº »ï°¡ÁÖ¼¼¿ä.
©¹æ »çÁø  
¡â ÀÌÀü±Û¡ä ´ÙÀ½±Û