|
현제 일본은 국가 부채때문에 금리를 크게 올리기 힘든상태입니다
그렇기 때문에 슈퍼 엔저는 개속 유지 될것입니다
그럼 슈퍼 엔저에 최대 수혜주는 무엇일까?
수출기업이고 부채가 줄어들고 있는 기업입니다
거기에 인플레이션 수혜주이고 향후 전망도 좋아야겠죠
그리고 저평가 영역이어야겠죠
제가 보는 수혜주는 일본 주식 9110 신와해운입니다(벌크선이 주력이며 작게나마 lng나 근해 lpg나 벌크도 같이함)
최근에 신조벌크선 투자를 공격적으로(해외 벌크선사중 유일) 하고있으며 그래서 극심한 저평가 영역에 있음(배당성향 30%)
올해 해외 벌크선사 슈퍼폭등 와중에 신와해운이 못오르고 플랫한건 신조벌크선에대한 2030년~2050년 가이던스를 발표하면서
3월말에 크게 빠져서 올해는 오른게 없음(최근에 회복중) 그러나 어짜피 배 투자는 벌크는 오더북이 타 탱커나 컨테이너 대비 거의 없는상태라 상관없을걸로 보고있음
그리고 현제 중국 일본 한국 경제 상황상 조선은 인건비가 늘어나면 늘어났지 줄어들 가능성이 없으며 원자재도 크게 빠지기 힘든상황이면
신조선가나 중고선가는 현시점이 최고가일지라도 지속적으로 몆년간 상승할수바게 없을걸로 보여짐
그리고 슈퍼엔저가 올해 더더욱 극심한 상태라 더더욱 슈퍼엔저로 인한 부채가 감가도 있을텐데 신와해운이 안오른건 너무나도 저평가
신조선가 중고선가 개속 오르는 와중이면 스타벌크 골든오션 태평양항운등 개속 우상향 할수바게 없음
따라서 신와해운도 올해 못오른거 24년 남은기간 무조건 크게 반등할걸로 예상됨(그리고 동일 해외벌크선사대비 p/nav 최저 저평가)
해외 벌크선사는 bdi 상관없이 신조 중고선가때문에 개속 오를거고 철광석이나 석탄가격 반등시 bdi 반등도 노려볼수있음
일본 벌크선사가 좋은이유 : 엔저 슈퍼 수혜, 부채 슈퍼엔저효과로인한 디레버리징, 해외벌크선사중 가장 p/nav 저평가, 신형선대 유일하게 공격적으로 투자중
국내 벌크선사: 팬오션, 대한해운의 경우 절대 비추 대주주의 리스크 전혀 상관없는데 투자, 해외선사대비 국내 벌크선사 상위 10%의 높은 고연봉 인센티브 대주주가 주가 오르는걸 싫어하며 부채 디레버리징이나 주주환원에 관심이 없음 현금이 생기면 통장에 넣어둠
절대 국내 벌크선사는 비추..!!
| 
등록안내
슬슬 엔화 올라가는 소리가 들리는구나 ㅎㅎ