¹Ì±¹ ¿ª»ç»ó µÎ ¹ø° ±Ô¸ð¿´´ø ½Ç¸®Äܹ븮ÀºÇà(SVB)ÀÌ ÆÄ»êµÈ ÈÄ Áö³ 1³â¿©°£ ±ÝÀ¶±â°üµéÀº ºü¸£°Ô º¯ÈÇÏ´Â ½ºÅ¸Æ®¾÷¡¤±â¼ú±â¾÷ ±ÝÀ¶ ºÐ¾ß¿¡¼ SVBÀÇ ÀÚ¸®¸¦ Â÷ÁöÇϱâ À§ÇØ ³ë·ÂÇØ¿Ô´Ù. JP¸ð°ÇüÀ̽º, HSBCȦµù½º µî ´ëÇü ÀºÇàµéµµ ÀÌ ½ÃÀå¿¡ ¶Ù¾îµé¾ú´Ù. ÇÏÁö¸¸ ÀÌµé ´ëÇü ÀºÇàÀÌ Á÷¸éÇÑ °æÀïÀÚ´Â ÆÄ»ê ÈÄ ÆÛ½ºÆ®½ÃƼÁ𽺿¡ ÀμöµÈ SVB ±× ÀÚü´Ù.
SVBÀÇ ¸ñÇ¥´Â ´Ù½Ã Çѹø ½ºÅ¸Æ®¾÷À» Áö¹èÇÏ´Â °ÍÀÌ´Ù. ¹°·Ð º¥Ã³Ä³ÇÇÅÐ(VC) ¹× ±â¾÷µéÀÇ ½Å·Ú¸¦ ȸº¹Çϱ⿣ ¾ÆÁ÷ °¥ ±æÀÌ ¸Ö´Ù. ÇÏÁö¸¸ ¾÷°è¿¡ Á¤ÅëÇÑ ½Ç¸®Äܹ븮 ÇöÁö ÀºÇà°¡µéÀ» È®º¸ÇÏ°í ÀÖ´Ù´Â Á¡¿¡¼ ¿ìÀ§¿¡ ÀÖ´Ù.
Áö³ÇØ Ä¶¸®Æ÷´Ï¾Æ¿¡¼ ºÎ½Ç ÀºÇà ¹× Àη ÀϺθ¦ ÀμöÇÑ JP¸ð°Ç, HSBCÀÇ °æ¿ì °í°´µé¿¡°Ô È®½ÇÇÑ ¾ÈÀü¼ºÀ» Á¦°øÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ±×·¯³ª À̵é ÀºÇàÀÌ ¼ö¹é¸íÀÇ Ã¢¾÷ÀÚ, VC ÈÄ¿øÀڵ鿡°Ô SVB¿Í °°Àº ÇöÀå Àü¹®¼º, ¼¼½ÉÇÑ ¹è·Á¸¦ º¸¿©ÁÙ ¼ö ÀÖÀ»Áö´Â ¹ÌÁö¼ö´Ù. ÀÏ°¢¿¡¼´Â À̵éÀÌ Àå±âÀûÀ¸·Î ÀÌ ¾÷¹«¸¦ Áö¼ÓÇÒÁö¿¡ ´ëÇؼµµ ȸÀÇÀûÀÎ ¹ÝÀÀÀ» º¸ÀδÙ.
SVB Ãâ½ÅÀ¸·Î ÇöÀç ÆÛ½ºÆ®½ÃƼÁ𽺿¡¼ ÀÏÇÏ°í ÀÖ´Â 32³â °æ·ÂÀÇ º£Å׶û ÀºÇà°¡ ¸¶Å© Ä«µð¿¹´Â Á¶¸¸°£ SVB°¡ Á¦ ÀÚ¸®¸¦ ãÀ» ¼ö ÀÖ´Ù°í ¸»Çß´Ù. ±×´Â "Èñ¸ÁÀûÀÎ ºÎºÐÀº ¿ì¸®°¡ ÇÏ´Â ÀÏÀ» µû¶ó Çϱ⠾î·Æ´Ù´Â °Í"À̶ó¸ç "ÀÌ ½ÃÀå¿¡ ÁøÀÔÇÏ´Â ´ëÇü ÀºÇàµéÀº ºñÁî´Ï½º¸¦ ±¸ÃàÇØ¾ß ÇÏ´Â ´Ü°è"¶ó°í Æò°¡Çß´Ù.
SVB´Â ¿¬¹æ¿¹±Ýº¸Çè°ø»ç¸¦ ÅëÇØ ÆÛ½ºÆ®½ÃƼÁ𽺿¡ ¸Å°¢µÈ ÀÌÈÄ ¸¹Àº »ç¾÷ ºÎ¹®À» ÀÒ¾úÁö¸¸ ÇöÀç ÆÄ»ê ÀÌÀü Á÷¿øÀÇ 80%, ºñ½ÁÇÑ ±Ô¸ðÀÇ °í°´ ºñÁßÀ» À¯ÁöÇÏ°í ÀÖ´Ù. 2022³â ¸» SVBÀÇ ´ëÃâ°ú ¿¹±Ý ±Ô¸ð´Â °¢°¢ 740¾ï´Þ·¯, 1740¾ï´Þ·¯´Ù. (ÆÄ»ê ÀÌÈÄÀÎ) 2023³â ¸»¿¡´Â ´ëÃâ 550¾ï´Þ·¯, ¿¹±Ý 385¾ï´Þ·¯¿¡ ±×ÃÆ´Ù.
SVBÀÇ ¿¹±Ý ±Ô¸ð°¡ Âɱ׶óµç °ÍÀº ³î¶øÁö ¾Ê´Ù. ±³ÈÆÀ» ¾òÀº °í°´µéÀÌ ¿©·¯ ÀºÇà¿¡ ÀÚ±ÝÀ» ºÐ»êÇ߱⠶§¹®ÀÌ´Ù. ÀÌ·Î ÀÎÇØ SVB°¡ ÀÌ ºÐ¾ß¿¡¼ ±×Àü°ú °°Àº Áö¹è·ÂÀ» ´Ù½Ã ȸº¹Çϱâ¶õ ¾î·Á¿ï °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. ´Ù¸¥ ºÎ¹®¿¡¼µµ °æÀï ±¸µµ°¡ ¹Ù²î°í ÀÖ´Ù. JP¸ð°Ç, HSBC ¿Ü¿¡µµ Áö¿ª ¹× ÅõÀÚ ÀºÇàµéÀÌ °í°´ À¯Ä¡¿¡ ³ª¼¹°í ÇÉÅ×Å©(±ÝÀ¶+±â¼ú) ±â¾÷µéµµ ½ÃÀå¿¡ ¶Ù¾îµé¾ú´Ù.
ÀÌó·³ ¶ß°Å¿î °æÀïÀº ÀÌ·ÊÀûÀÌ´Ù. ½ºÅ¸Æ®¾÷°úÀÇ °Å·¡´Â Àå±âÀüÀÌ´Ù. ¸ðµç °í°´À¸·ÎºÎÅÍ ¸ÅÀÏ ÀÌÀÍÀ» ¾ò±â´Â ¾î·Æ°ÚÁö¸¸, ÀÌµé ±â¾÷ÀÌ º¹ÀâÇÏ°í ºñ¿ëÀÌ ¸¹ÀÌ µå´Â ÀÚ±ÝÀ» ÇÊ¿ä·Î ÇÒ ¶§ ¼öÀÍÀ» È®´ëÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ¼º°øÇÑ ½ºÅ¸Æ®¾÷Àº »óÀåµÇ°Å³ª Å«µ·¿¡ ¸Å°¢µÈ´Ù. À̶§ À̵é°ú Àå±âÀûÀ¸·Î Çù·ÂÇØ¿Â ÀºÇàÀº ÀÚ¹® ¼ö¼ö·á¸¦ ì±â°Å³ª »õ·Î¿î Àڻ갡 °í°´À» È®º¸ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ¶Ç ÀºÇàÀº ´ëÃâ Á¶°ÇÀ¸·Î ½ºÅ¸Æ®¾÷ÀÇ º¸Áõ¼¸¦ ¹Þ±âµµ ÇÑ´Ù. ÀÌ´Â Â÷ÈÄ °¡Ä¡ ÀÖ´Â ÁÖ½ÄÀ¸·Î ÀüȯµÉ ¼ö ÀÖ´Ù. ÀÌ°ÍÀÌ ¹Ù·Î ¡®°ü°èÇü ±ÝÀ¶(relationship banking)¡¯ÀÇ Á¤ÀÇ´Ù.
¹Ý¸é JP¸ð°ÇÀ» ºñ·ÔÇÑ ¿ù½ºÆ®¸®Æ®ÀÇ ÁÖ¿ä ÀºÇàµéÀº ½ºÅ¸Æ®¾÷ ´ëÃâ ¿©ºÎ¿Í °ü°è¾øÀÌ VC ¾÷°è·ÎºÎÅÍ ¸¹Àº ÅõÀÚÀºÇà ¼ö¼ö·á¸¦ ¹Þ´Â´Ù. ÀÌ¿¡ µû¶ó JP¸ð°ÇÀÇ ¼ºÎÁö¿ª °ø·«Àº ÀÌ¹Ì Å«µ·À» °¡Áø ºÎÀ¯ÇÑ »ç¾÷°¡µéÀÇ ÀÚ»ê°ü¸® »ç¾÷, ÅõÀÚÀºÇàÀ» À§ÇÑ VC Æݵ忡 ´õ ÃÊÁ¡ÀÌ ¸ÂÃçÁ® ÀÖ´Ù. JP¸ð°ÇÀº Áö³ÇØ ÆÛ½ºÆ®¸®ÆÛºí¸¯ ÀºÇàÀ» ÀμöÇÏ¸é¼ Àڻ翡 ºÎÁ·ÇÑ ½Ç¸®Äܹ븮 Àθưú ³ëÇϿ츦 °®Ãá ÀºÇà°¡µéÀ» È®º¸Çß´Ù.
HSBC´Â Ȩ±×¶ó¿îµå¿¡¼ SVB¿Í ¸ÂºÙ°í ½Í¾îÇÑ´Ù. SVB¸¦ ÀμöÇÑ ÆÛ½ºÆ®½ÃƼÁ𽺴 ¾Õ¼ HSBC°¡ ¼ö½Ê¸íÀÇ SVB Á÷¿øÀ» °í¿ëÇÑ °Í¿¡ 10¾ï´Þ·¯ ±Ô¸ðÀÇ ¼Ò¼ÛÀ» Á¦±âÇÒ Á¤µµ·Î ½Å°æÀ» ¾²°í ÀÖ´Ù. ÀÌ¿¡ ´ëÇØ SVB Ãâ½ÅÀÌÀÚ HSBC Çõ½ÅÀºÇà ºÎ¹® ¹Ì±¹ Ã¥ÀÓÀÚÀÎ µ¥À̺ñµå »çº¸¿ì´Â "½ºÅ¸Æ®¾÷¿¡ ´õ¿í ±í°Ô Á¢±ÙÇϱâ À§ÇÑ ³ë·ÂÀÇ ÀÏȯ"À̶ó°í ¼³¸íÇÑ´Ù. ÅõÀÚÀºÇà ¹× ÀÚ»ê ºÎ¹®¿¡¼ÀÇ ºñÁî´Ï½º À¯ÀÔ ¿Ü¿¡µµ ±âÁ¸ ´Ù±¹Àû ±â¼ú¡¤ÀÇ·á °í°´µéÀ» À§ÇÑ Á¤º¸¸¦ È®º¸ÇÏ°í ÀáÀçÀûÀ¸·Î °Å·¡¸¦ ±¸ÃàÇϱâ À§ÇÑ °ÍÀÌ´Ù. ÀáÀç °í°´ È®º¸¿¡ ÀÖ¾î Áß¿äÇÑ Á¡Àº ÀÏÀÌ À߸øµÆÀ» ¶§ HSBC°¡ Çö¸íÇÏ°Ô ´ëóÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù´Â È®½ÅÀ» ½É¾îÁÙ ¼ö ÀÖ´À³Ä´Â °ÍÀÌ´Ù. À߸øµÈ ½ÃÀÛ, ¿¹»óÄ¡ ¸øÇÑ µµÀü, ÀÚ±Ý ºÎÁ· µîÀº ½ºÅ¸Æ® ¾÷°èÀÇ °íÁúÀû ¹®Á¦´Ù.
½Ç¸®ÄÜ º£ÀÌ Áö¿ª ±ÝÀ¶ÀÇ Æ¯ÀÌÇÑ Á¡Àº ÀºÇà°ú VCÆÝµå °£ °ü°è°¡ ½ºÅ¸Æ®¾÷°úÀÇ °ü°è¸¸ÅÀ̳ª Áß¿äÇÏ´Ù´Â °ÍÀÌ´Ù. ÀºÇàÀº ½Å¿ëÀ» È®ÀÎÇÒ ¶§ ÈÄ¿ø°¡µé(backers)ÀÇ »ç¾÷ÅõÀÚ ÀÇÁö¸¦ °í·ÁÇÑ´Ù. »çº¸¿ì´Â ÀÚ±Ý»Ó ¾Æ´Ï¶ó ȸ»çÀÇ ÈÄ¿øÀÚµéÀ» ÀÌÇØÇÏ´Â °ÍÀÌ Áß¿äÇÏ´Ù°í ¸»ÇÑ´Ù. ÀÌ¾î º¥Ã³ ÅõÀÚÀÚµé ¿ª½Ã "½ÇÁõÁ¶»ç¸¦ ¼öÇàÇÏ°í ÀÖ´Ù"¸é¼ "óÀ½¿¡ ÀÏÀÌ Á¦´ë·Î ¾È µÇ¸é ¾î¶»°Ô ÇÒ °ÍÀΰ¡? ±×³É Å°¸¦ °¡Á®°¡¾ß Çϴ°¡?"¶ó°í ¹Ý¹®Çß´Ù. ´äÀº "¾Æ´Ï¿ä"´Ù. ½ºÅ¸Æ®¾÷Àº ÀºÇà¿¡ ÆÈ ¼ö ÀÖ´Â À¯ÇüÀÚ»êÀÌ ¾ø´Â °æ¿ì°¡ ¸¹´Ù. ¸ð±âÁö ºÒÀÌÇà ½Ã ÁýÀ» ¾Ð·ùÇÏ´Â °Í°ú´Â ´Ù¸£´Ù.
SVBÀÇ ¶Ç ´Ù¸¥ °Á¡Àº ¿©±â¿¡ ÀÖ´Ù. Ä«µð¿¹´Â ÀÚ»ç ÀºÇà°¡µéÀÌ È¸»ç°¡ À繫 ¹× »ç¾÷ ¸ñÇ¥·Î ÇâÇÏ´Â °úÁ¤À» ÁöÄѺ¸´Â ¸¹Àº °æÇèÀÌ ÀÖ´Ù°í °Á¶Çß´Ù. À̵éÀº ȸ»ç°¡ ´ÙÀ½ ÁÖ¿ä ´Ü°è¿¡ µµ´ÞÇϱâ À§ÇØ Ãß°¡ ÀÚ±ÝÀÌ ÇÊ¿äÇÑ ½ÃÁ¡À» ÆľÇÇÏ°í, À̸¦ À§ÇØ ÀºÇà°ú ÈÄ¿ø°¡µéÀÌ °³ÀÔÇØ¾ß ÇÒ ½Ã±â¸¦ ¾Ë°í ÀÖ´Ù.
¸¸¾à ȸ»ç°¡ ´ÙÀ½ ÀÌÁ¤Ç¥¿¡ µµ´ÞÇÒ ¼ö ¾ø´Â »óȲÀÏ °æ¿ì ÀºÇàÀÇ ¿ªÇÒÀº ȸ»ç°¡ ÃÖ¼ÒÇÑ ¹«¾ùÀÌ¶óµµ µÇãÀ» ¼ö ÀÖµµ·Ï ÇÏ´Â °ÍÀÌ µÈ´Ù. ÀÌ´Â Á¾Á¾ ±â¼ú ºÐ¾ß ¾ï¸¸ÀåÀÚ°¡ µÇ°Ú´Ù´Â Èñ¸ÁÀ» ÀÒÀº ȸ»ç ÇÙ½É ÀηµéÀÌ ´Ù½Ã °ü½ÉÀ» À¯ÁöÇϵµ·Ï ¹æ¹ýÀ» ã¾Æ³»´Â °ÍÀÌ µÇ±âµµ ÇÑ´Ù. ½ºÅ¸Æ®¾÷ÀÇ ÁöÀû Àç»êÀº ±×°ÍÀ» ¸¸µç »ç¶÷µéÀÌ ¾øÀ¸¸é °¡Ä¡°¡ ¾øÀ» ¼öµµ Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.
ÀºÇàÀÌ ´ëÃâ±ÝÀ» ¸ðµÎ µ¹·Á¹ÞÁö ¸øÇÏ´Â °æ¿ìµµ ÀÖ´Ù. ÇÏÁö¸¸ â¾÷°¡¿Í ÈÄ¿ø°¡µé¿¡°Ô ¾à°£ÀÇ ÀçÁ¤Àû º¸»óÀ» Á¦°øÇÔÀ¸·Î½á ´õ ³ªÀº ±âȸ¸¦ ¾òÀ» ¼öµµ ÀÖ´Ù. Ä«µð¿¹´Â "½ÇÆд ºÎ²ô·¯¿î ÀÏÀÌ ¾Æ´ÏÁö¸¸, ´Ù½Ã µµÀüÇÏ·Á¸é ¾î¶»°Ô ½ÇÆÐÇÏ´À³Ä°¡ Á¤¸» Áß¿äÇÏ´Ù"°í ¸»Çß´Ù.
ÀÌ´Â ½ºÅ¸Æ®¾÷µé»Ó ¾Æ´Ï¶ó Áö³ÇØ ÆÄ»ê »çŸ¦ °ÞÀº SVB¿¡µµ ÀûÇÕÇÑ °Ý¾ðÀÌ´Ù. º¥Ã³Ä³ÇÇÅÐ ¾÷°è¿¡¼ ½ÂÀÚ°¡ µÇ°íÀÚ ÇÏ´Â HSBC¿Í ´Ù¸¥ ÀºÇàµéµµ Áö¼ÓÀûÀÎ ÇÁ·£Â÷ÀÌÁî ±¸ÃàÀ» À§Çؼ À̸¦ ±â¾ïÇؾ߸¸ ÇÒ °ÍÀÌ´Ù.
Æú J. ´Ùºñ½º ºí·ë¹ö±× Ä®·³´Ï½ºÆ®
ÀÌ ±ÛÀº ºí·ë¹ö±×ÀÇ Ä®·³ ¡®Jamie Dimon Has a Rival in Tech: Silicon Valley Bank¡¯¸¦ ¾Æ½Ã¾Æ°æÁ¦°¡ ¹ø¿ªÇÑ °ÍÀÔ´Ï´Ù.
<¨ÏÅõÀÚ°¡¸¦ À§ÇÑ °æÁ¦ÄÜÅÙÃ÷ Ç÷§Æû, ¾Æ½Ã¾Æ°æÁ¦ ¹«´ÜÀüÀç ¹èÆ÷±ÝÁö> |