ÁÖ¿ä º¸Çè»çµéÀÇ 1ºÐ±â ½ÇÀû ¹ßÇ¥°¡ ¸¶¹«¸®µÇ¸ç º¸Çè¾÷±Ç Àμö¡¤ÇÕº´(M&A) ½ÃÀåÀÌ ÀçÁ¶¸í¹Þ°í ÀÖ´Ù. ¼ÕÇغ¸Çè»çµéÀÌ ¿ª´ë ÃÖ´ë ºÐ±â ½ÇÀûÀ» ±â·ÏÇÑ °¡¿îµ¥ À̹ø ÀμöÀüÀÇ '´ë¾î'ÀÎ ·Ôµ¥¼ÕÇغ¸ÇèÀº º¸Çè ¿µ¾÷ÀÌÀÍ°ú º°°³·Î ÅõÀÚÀÌÀÍ ±Þ°¨À¸·Î ½ÇÀûÀÌ ÀϽÃÀûÀ¸·Î Ç϶ôÇϸé¼, Áö³´Þ ÀμöÀÇÇâ¼(LOI)¸¦ ³Â´ø ¿ì¸®±ÝÀ¶ÁöÁÖÀÇ ¼À¹ýÀÌ º¹ÀâÇØÁú Àü¸ÁÀÌ´Ù. ÀÌ¹Ì ÀáÀáÇØÁø »ý¸íº¸Çè»ç ¸Å°¢ À̽´´Â ÀçÁ¡È ±â¹Ì°¡ Æ÷ÂøµÇÁö ¾Ê°í ÀÖ´Ù.
21ÀÏ ±ÝÀ¶±Ç¿¡ µû¸£¸é, ¿ÃÇØ 1ºÐ±â ÁÖ¿ä ¼Õº¸»çµéÀÇ '¿ª´ë±Þ ½ÇÀû' »çÀÌ¿¡¼ ·Ôµ¥¼Õº¸´Â ´ç±â¼øÀÌÀÍ µÎ ÀÚ¸´¼ö °¨¼ÒÀ²À» ±â·ÏÇß´Ù.
Áö³ÁÖ±îÁö À̾îÁø ½ÇÀû ¹ßÇ¥¿¡¼ ´ëÇü 5°³ ¼Õº¸»ç´Â ¿ª´ë ºÐ±â ÃÖ´ë ½ÇÀûÀ» ±â·ÏÇß´Ù. ¿ÃÇØ·Î µµÀÔ 2³â Â÷¸¦ ¸ÂÀº ȸ°èÁ¦µµÀÎ 'IFRS17' ÇÏ¿¡¼ º¸Çè»ç ÀÌÀÍÁöÇ¥·Î °è¾à¼ºñ½º¸¶Áø(CSM)ÀÌ ¶°¿Ã¶ú´Âµ¥, ÀÌ ÁöÇ¥¸¦ È®º¸Çϱ⿡ À¯¸®ÇÑ º¸À强º¸Çè ºñÁßÀ» ´ëÆø ´Ã·È±â ¶§¹®ÀÌ´Ù.
»ï¼ºÈÀç´Â ¿¬°á±âÁØ 1ºÐ±â ´ç±â¼øÀÌÀÍÀÌ ºÐ±â ÃÖ´ëÀÎ 7010¾ï¿øÀ» ´Þ¼ºÇØ Àü³â µ¿±â ´ëºñ 14.6% ¼ºÀåÇßÀ¸¸ç, DB¼ÕÇغ¸ÇèÀº 1ºÐ±â º°µµ ´ç±â¼øÀÌÀÍÀÌ 5834¾ï¿øÀ¸·Î Àü³â µ¿±â ´ëºñ 30.4% Áõ°¡Çß´Ù. ¸Þ¸®Ã÷ÈÀçµµ º°µµ ±âÁØ ´ç±â¼øÀÌÀÍÀÌ Àü³â µ¿±â ´ëºñ 23.8% ±ÞÁõÇÑ 4909¾ï¿øÀ», Çö´ëÇØ»óÀº Àü³âµ¿±â ´ëºñ 51.4% Áõ°¡ÇÑ 4773¾ï¿øÀ», KB¼ÕÇغ¸ÇèÀº 15.1% ´Ã¾î³ 2922¾ï¿øÀ» ±â·ÏÇß´Ù.
ÀÌ¿¡ ½ÃÀå¿¡¼´Â ¼Õº¸¾÷°è 7À§·Î ²ÅÈ÷´Â ȸ»çÀÌÀÚ º¸Çè»ç ¸Å¹° Áß °¡Àå ±Ô¸ð°¡ Å« ·Ôµ¥¼Õº¸ÀÇ ½ÇÀû ¹ßÇ¥¿¡ ´«ÀÌ ½ò·È´Ù. ±×·¯³ª ±ÝÀ¶°¨µ¶¿ø ÀüÀÚ°ø½Ã½Ã½ºÅÛ ´ÙÆ®(DART)ÀÇ 1ºÐ±â ½ÇÀû °ø½Ã ¸¶Áö¸· ³¯À̾ú´ø Áö³ 16ÀÏ, ·Ôµ¥¼Õº¸°¡ ¹ßÇ¥ÇÑ ¿ÃÇØ 1ºÐ±â ´ç±â¼øÀÌÀÍÀº Àü³âµ¿±â´ëºñ 27.5% °¨¼ÒÇÑ 409¾ï¿øÀ̾ú´Ù. ´Ù¸¸ ÅõÀÚÀÌÀÍ ±Þ°¨À¸·Î ÀÎÇÑ °á°ú¿´°í, 'º»¾÷' °ÝÀÎ º¸Ç迵¾÷ÀÌÀÍ(414¾ï¿ø)Àº Àü³â µ¿±â ´ëºñ 86.1% ¼ºÀåÇ߱⠶§¹®¿¡ ¿ÀÈ÷·Á °æÀï·ÂÀ» ÁõºùÇÏ´Â ¿ä¼Ò·Î ÀÛ¿ëÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °Å¶ó´Â Æò°¡µµ ÀÖ´Ù.
LOI¸¦ Á¦ÃâÇÑ ¿ì¸®±ÝÀ¶ÁöÁÖ´Â ´ÙÀ½ ´Þ ·Ôµ¥¼Õº¸ º»ÀÔÂû Âü¿©¸¦ °í·Á ÁßÀÎ »óȲÀÌ´Ù. ´Ù¸¸ "¿À¹öÆäÀÌ´Â ¾ø´Ù"¸ç °úµµÇÑ °¡°ÝÀº ÁöºÒÇÏÁö ¾Ê°Ú´Ù´Â ÀÇ°ßÀ» °¢Á¾ ä³ÎÀ» ÅëÇØ °Á¶ÇÑ ¹Ù ÀÖ´Ù. 'ÀûÁ¤°¡°Ý'¿¡ ´ëÇÑ Áٴٸ®±â¸¦ À̾´Â ¿ÍÁß¿¡ À̹ø ½ÇÀûÀÌ °áÁ¤¿¡ ¾î¶² ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¥Áö ÁÖ¸ñµÇ´Â »óȲÀÌ´Ù.
¼Õº¸»ç ÀμöÀü¿¡´Â ·Ôµ¥¼Õº¸ ÀÌ¿Ü¿¡µµ ÇöÀç ¿¹±Ýº¸Çè°ø»ç°¡ ¸Å°¢ ÀÛ¾÷À» ÁøÇà ÁßÀÎ MG¼ÕÇغ¸ÇèÀÌ ÀÖ´Ù. ÇöÀç MG¼Õº¸ÀÇ ÃÖ´ëÁÖÁÖ´Â ÁöºÐ 95.5%¸¦ º¸À¯ÇÑ »ç¸ðÆݵå JCÆÄÆ®³Ê½ºÁö¸¸, Áö³ 2022³â ±ÝÀ¶À§¿øȸ°¡ MG¼Õº¸¸¦ ºÎ½Ç±ÝÀ¶±â°üÀ¸·Î ÁöÁ¤ÇÑ ÀÌÈÄ, ¿¹±Ýº¸Çè°ø»ç°¡ ¾÷¹«¸¦ À§Å¹¹Þ¾Ò´Ù. Àμö ÀÇÇâÀ» ³ªÅ¸³½ ȸ»ç´Â ¹Ì±¹°è »ç¸ðÆݵå JCÇöó¿ö¿Í ±¹³» »ç¸ðÆÝµå ¿î¿ë»ç µ¥Àϸ®ÆÄÆ®³Ê½º µîÀÌ´Ù. ¿¹±Ýº¸Çè°ø»ç´Â Áö³´Þ 24ÀÏ À̵é ȸ»ç¿¡ MG¼Õº¸¿¡ ´ëÇÑ ½Ç»ç ±âȸ¸¦ Áá´Ù. ½Ç»ç ÈÄ À̵éÀº ³»´Þ Á¤µµ¿¡ º»ÀÔÂûÀ» ÁøÇàÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸À̳ª ±¸Ã¼ÀûÀÎ ÀÏÁ¤Àº Á¤ÇØÁöÁö ¾Ê¾Ò´Ù.
È°±â°¡ µµ´Â ¼Õº¸»ç ¸Å°¢ ½ÃÀå¿¡ ºñÇØ »ó´ëÀûÀ¸·Î Á¶¿ëÇÑ »ýº¸»ç ½ÃÀåÀº ¾ÆÁ÷ '°¨°¨¹«¼Ò½Ä'ÀÌ´Ù. °í±Ý¸® Àå±âÈ¿Í ³¯·Î ½É°¢ÇØÁö´Â ÀúÃâ»ê¡¤°í·ÉÈ »çȸ¿¡¼ ÀúÃ༺¡¤Á¾½Åº¸Çè ¼ö¿ä°¡ °¨¼ÒÇÏ´Â °Íµµ ¸ðÀÚ¶ó, »õ ȸ°è±âÁØ µµÀÔÀ¸·Î Áö³ 1ºÐ±â »ýº¸»ç 'ºò3'ÀÇ ´ç±â¼øÀÌÀÍÀÌ ¶Ò ¶³¾îÁö¸ç ÀμöÀü¿¡ ºÎ´Â Âù¹Ù¶÷Àº °è¼ÓµÉ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ.
ÇöÀç ¾÷°è¿¡¼ ÀáÀç¸Å¹°·Î ¿©°ÜÁö°í ÀÖ´Â »ýº¸»ç´Â KDB»ý¸í¡¤BNPÆĸ®¹ÙÄ«µðÇÁ»ý¸í¡¤ABL»ý¸í¡¤µ¿¾ç»ý¸í µî 4°³»ç·Î, KDB»ý¸íÀ» Á¦¿ÜÇÏ°í´Â ¸ðµÎ ¿Ü±¹°è´Ù. ±ÝÀ¶±Ç °ü°èÀÚ´Â "¿ì¸®³ª¶ó ±Ý¸® À̽´³ª Àα¸ ±¸Á¶ µîÀ¸·Î ºÃÀ» ¶§ »ýº¸»çµéÀÌ Áö±Ý º¸Çè ½ÃÀå¿¡¼ »ì¾Æ³²À» ¼ö ÀÖ´Â ±¸Á¶°¡ ¾Æ´Ï´Ù"¶ó¸ç "µ·ÀÌ ¾È µÇ´Â °Ô º¸À̴µ¥ ±»ÀÌ ¿ì¸®³ª¶ó¿¡¼ ÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ¾ø´Ù°í »ý°¢ÇÏ´Â ¿Ü±¹ÀÚº»ÀÌ ¸ÕÀú ¹ßÀ» »©·Á´Â »óȲ"À̶ó°í ¼³¸íÇß´Ù.
KDB»ý¸íÀº ÀÌ¹Ì ´Ù¼¸ Â÷·Ê ¸Å°¢ ½ÇÆи¦ °Þ¾úÀ¸¸ç, BNPÆĸ®¹ÙÄ«µðÇÁ»ý¸íÀº ´ëÁÖÁÖÀÎ BNPÆĸ®¹Ù°¡ ±¹³» ½ÃÀå ö¼ö¸¦ ÃßÁøÇÏ¸ç ¸Å°¢ ÀýÂ÷°¡ ÃßÁøµÈ ¹Ù ÀÖ´Ù. ABL»ý¸íÀº ´ëÁÖÁÖÀÎ Áß±¹ ´ÙÀÚº¸Çè±×·ì¿¡¼ ¸Å°¢À» ÃßÁøÇϱâ À§ÇØ ¹°¹ØÀÛ¾÷À» ÇßÁö¸¸, ¿ì¼±Çù»ó´ë»óÀÚ ¼±Á¤¿¡ ½ÇÆÐÇßÀ¸¸ç, °°Àº °è¿»çÀÎ µ¿¾ç»ý¸íµµ »õ ÁÖÀÎÀ» ã°í ÀÖ´Ù.
»ýº¸¾÷°è °ü°èÀÚ´Â "»ýº¸»ç ¸Å°¢ À̽´´Â ÀÌ¹Ì ¸î ³â ÀüºÎÅÍ ÀÖ¾ú´Âµ¥, '±ô¦ ½ÇÀû'ÀÌ ÀÖ¾ú°Å³ª »õ·Î¿î ¸Ô°Å¸®°¡ »ý±âÁö ¾Ê´Â ÀÌ»ó Áö±ÝÀÇ ¼Õº¸»ç¸¸Å Á¡ÈµÇÁö´Â ¾ÊÀ» °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ"°í ¼³¸íÇß´Ù.
¹ÚÀ¯Áø ±âÀÚ genie@asiae.co.kr <¨ÏÅõÀÚ°¡¸¦ À§ÇÑ °æÁ¦ÄÜÅÙÃ÷ Ç÷§Æû, ¾Æ½Ã¾Æ°æÁ¦ ¹«´ÜÀüÀç ¹èÆ÷±ÝÁö> |