가파른 대출 연체율 뇌관 우려
3高에 경기 침체 덮쳐 수익성 하락
기업 10곳 중 4곳은 이자도 못 내
은행은 34조 벌어… 이자 장사 호황
한은 “PF시장 부진 등 불안 요인”
자영업자에 대한 금융권 대출 증가세는 둔화됐지만, 취약차주를 중심으로 연체율이 급격히 높아진 것은 코로나19 이후 빚으로 버텨온 이들이 더는 감당할 수 없는 한계에 다다랐다는 ‘위험 신호’로 풀이된다.
경기 부진으로 소비위축이 지속된 데다 고물가·고금 장기화에 벼랑 끝으로 밀려났다는 얘기다.
일반 기업도 사정은 마찬가지다.
대출 연체율이 2012년 2분기 이후 최고치를 기록하며, 지난해 10개 중 4곳은 영업이익으로 이자도 감당하지 못했다.
한국은행이 26일 발표한 ‘2024년 상반기 금융안정보고서’에 따르면 올해 1분기 말 현재 가계대출은 전년 동기 대비 1.6% 증가한 1767조원으로, 예년에 비해 증가세는 둔화됐다.
같은 기간 자영업자대출은 1055조9000억원(개인사업자대출 702조7000억원+가계대출 353조2000억원)까지 2.1% 늘었는데, 역시 2022년 하반기 이후 둔화 추세다.
 | 지난 3일 서울의 한 전통시장 생선가게 앞에 폐업 안내판이 놓여 있다.
한국은행은 26일 발표한 ‘2024년 상반기 금융안정보고서’에서 “국내 자영업자 대출 연체율이 취약차주를 중심으로 가파르게 상승하고 있다”고 우려했다.
연합뉴스 |
다만 자영업자대출 연체율은 2022년 하반기부터 가계대출 연체율보다 가파르게 상승하고 있다.
특히 이러한 경향은 취약차주에서 뚜렷한 모습을 보였다.
기업도 마찬가지다.
보고서에 따르면 1분기 말 기업대출 연체율은 2.31%(은행 0.48%, 비은행금융기관 5.96%)로 2023년 3분기 1.72% 대비 0.59%포인트 올랐다.
2012년 6월 2.48% 이후 역대 최고치다.
작년 3분기 대비 은행은 0.06%포인트 상승했는데, 비은행은 1.73%포인트나 껑충 뛰었다.
연체율은 고물가·고환율·고금리 이른바 3고(高)와 경기침체가 맞물린 탓에 급등했는데, 이는 기업의 성장성과 수익성이 저하되면서 이자지급능력이 약화한 데서도 알 수 있다.
지난해 상장기업(2588개)의 매출액은 전년 대비 3.4% 감소한 가운데, 매출액영업이익률(2.9%)도 전년(4.9%) 대비 하락했다.
국내외 통화정책 긴축 기조의 여파로 우리나라 기업의 이자보상배율(영업이익을 이자비용으로 나눈 값)은 2023년 중 3.3배로 하락하며 선진국 평균(5.9배)을 밑돌았다.
이자보상배율이 1보다 작은 기업의 비중은 41.4%로 2014년 통계 집계 이후 최고치를 기록했다.
이자보상배율 1 미만은 영업활동으로 번 돈으로 이자도 감당하지 못한다는 얘기다.
중소기업에선 이 같은 비중이 55.2%로 과반이었고, 대기업도 29.2%에 달했다.
이와 반대로 금리가 오르는 가운데 기업대출이 불어나면서 은행의 이자순이익(수익-비용) 규모는 금리 상승기 중 최대 수준을 기록했다.
예대(대출-예금) 금리 차도 커지면서 은행권은 지난해 이자 순이익만 34조2000억원을 벌어들였다.
총이익 중 이자이익 비중(93.0%) 역시 2010년 이후 장기 평균(87.8%)을 웃돌았다.
한은은 “코로나19 이후 기업의 영업자금 수요가 늘고, 고금리로 채권시장이 위축되면서 은행 대출 수요가 불어났다”며 “기업대출의 위험조정수익률(이자 이익률에서 대손율을 뺀 값)도 2022년 이후 가계대출보다 높은 수준을 보이면서 은행 수익성에 긍정적으로 작용했다”고 설명했다.
금융 시스템의 단기적인 안정 상황을 종합적으로 보여주는 금융불안지수(FSI)는 5월 현재 15.9를 기록했다.
지난해 11월 18.9부터 지속적으로 하락하고 있지만, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 시장 부진 등에 따른 금융기관 자산 건전성 저하 우려 등으로 여전히 ‘주의’ 단계다.
다만 중장기적 금융 취약성을 나타내는 금융취약성지수(FVI)는 올해 1분기 30.5로 2008년 이후 장기 평균인 35.3보다 낮았다.
값이 클수록 금융 시스템이 대내외 충격에 취약하다는 의미이다.
한은은 “우리나라 금융 시스템은 실물경기 회복 흐름 속에 금융기관의 복원력 및 대외지급능력이 양호한 수준을 유지하면서 전반적으로 안정적인 모습을 나타냈다”며 “다만 차주의 상환 부담 지속, 부동산 PF 시장 부진 등에 따른 금융기관 자산 건전성 저하 우려가 불안 요인으로 잠재해 있다”고 진단했다.
이종렬 한은 부총재보는 “한은은 금융안정을 위한 효과적인 정책 대응을 위해 대내외 리스크 요인의 전개 양상에 대한 모니터링을 지속하는 가운데, 예상치 못한 시장 불안 요인 발생 시 적기에 시장 안정화 조치를 하는 등 정책당국과 긴밀한 협력을 통해 적극 대응해 나갈 것”이라고 강조했다.
박미영·김수미 기자
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