세 차례 시도 끝에 매각 절차를 밟고 있는 MG손해보험 매각 본입찰이 19일 진행된다.
예비입찰에서 인수의향서(LOI)를 제출한 국내 사모펀드(PEF) 데일리파트너스와 미국계 PEF JC플라워가 이날 본입찰에 최종 참여해 경쟁입찰 요건을 충족할 지 관심이 집중되고 있다.
보험업계에 따르면 예금보험공사는 이날 오후 3시까지 MG손보 인수 의사가 있는 투자자로부터 제안서를 접수할 계획이다.
예보는 이날 제안서 접수가 마무리되는 대로 MG손보의 새 주인을 일주일 이내에 신속하게 결정할 방침이다.
예비입찰에서 인수의향서를 제출한 데일리파트너스와 JC플라워 중 한 곳이라도 이날 인수 제안서를 제출하지 않으면 이번 매각 절차는 경쟁입찰 요건 미충족으로 무산된다.
MG손보 매각 예상가격은 2000억~3000억원 수준이지만 인수 이후 정상화 비용이 만만치 않을 전망이다.
이에 본입찰 결과 투자자들이 요청하는 정부 지원금 규모가 어느 정도 일지도 관심이다.
이번 매각은 일반적인 인수합병(M&A) 방식이 아닌 자산부채이전(P&A) 방식으로 진행된다.
우량 자산과 부채를 구분해 인수하는 방식으로 당장은 새 인수자에게 유리하다.
그러나 부실금융기관으로 지정된 MG손보의 지난해 말 기준 K-ICS 비율은 77%로 금융당국의 권고치 150%를 만족하기 위해서는 새 인수자가 약 8000억원의 자본확충에 나서야 한다.
정부의 자금 지원 없이 경영 정상화가 어렵다는 이야기다.
예보는 우선협상대상자가 선정되면 4000억~5000억원을 지원할 계획인 것으로 알려졌다.
보험업계 관계자는 "이번 매각 성사 여부는 어떤 원매자가 상대적으로 적은 공적자금을 요청하느냐가 관건이 될 것으로 보인다"면서 "정부 지원 규모를 두고 원매자와 정부가 간극을 얼마나 좁힐 수 있을 지도 관심"이라고 분석했다.
임철영 기자 cylim@asiae.co.kr
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