°í·Á¾Æ¿¬ÀÌ ¿µÇ³¡¤MBKÆÄÆ®³Ê½º Ãø°úÀÇ ÀÚ»çÁÖ Ãëµæ±ÝÁö °¡Ã³ºÐ ÀçÆÇ °úÁ¤¿¡¼ ÀÚ»çÁÖ Àü·® ¼Ò°¢ ¹æħÀ» ¹àÈù °ÍÀ¸·Î È®ÀεƴÙ.
1ÀÏ ¹ýÁ¶ ¹× Àç°è¿¡ µû¸£¸é °í·Á¾Æ¿¬Àº ¿µÇ³¡¤MBK ÃøÀÌ ÃÖÀ±¹ü ȸÀå ÃøÀ» »ó´ë·Î Á¦±âÇÑ 'ÀÚ±âÁÖ½Ä Ãëµæ±ÝÁö °¡Ã³ºÐ ½Åû' ÀçÆÇ¿¡¼ °¡Ã³ºÐ ½ÅûÀÌ ±â°¢µÅ ÀÚ»çÁÖ ÃëµæÀÌ °¡´ÉÇÏ°Ô µÇ¸é ÀÌÈÄ ¸ÅÀÔÇÑ ÀÚ»çÁÖ Àü·®À» ¼Ò°¢ÇÏ°Ú´Ù°í ¹àÇû´Ù.
MBK´Â °í·Á¾Æ¿¬ÀÇ °æ¿µ±Ç È®º¸¸¦ À§ÇØ °ø°³¸Å¼ö¿¡ ³ª¼´Â ±â°£(9¿ù13ÀÏ~10¿ù4ÀÏ)¿¡´Â °í·Á¾Æ¿¬ÀÌ ÀÚ»çÁÖ¸¦ ÃëµæÇÒ ¼ö ¾øµµ·Ï ÇØ´Þ¶ó°í ÀçÆǺο¡ °¡Ã³ºÐ ½ÅûÀ» ÇسõÀº »óÅ´Ù.
ÀÚ»çÁÖ´Â ÀÇ°á±ÇÀÌ ÀÎÁ¤µÇÁö ¾Ê¾Æ »ó´ëÀûÀ¸·Î ±âÁ¸ÀÇ ÃÖ´ë ÁÖÁÖÀÇ Áö¹è·ÂÀÌ Ä¿Áö´Â È¿°ú°¡ ÀÖÀ¸¸ç ¿ìÈ£ÀûÀÎ ±â¾÷°úÀÇ ÁÖ½Ä ±³È¯À» ÅëÇÑ ¿ìÈ£ÁöºÐ È®º¸µµ °¡´ÉÇØÁø´Ù.
MBK ÃøÀº ÀÚº»½ÃÀå¹ý Á¦140Á¶¿¡ ±Ù°ÅÇØ °í·Á¾Æ¿¬ÀÌ ¿µÇ³ÀÇ °è¿È¸»çÀ̱⠶§¹®¿¡ ¹ýÀ¸·Î Á¤ÇÑ 'Ưº°°ü°èÀÚ'¿¡ ÇØ´çÇϸç, µû¶ó¼ °í·Á¾Æ¿¬ÀÌ °ø°³¸Å¼ö ±â°£ ÀÚ»çÁÖ¸¦ ÃëµæÇÒ ¼ö ¾ø´Ù°í ÁÖÀåÇÏ°í ÀÖ´Ù.
ÀÌ¿¡ ¹ÝÇØ °í·Á¾Æ¿¬Àº "¿µÇ³°ú MBK°¡ Àû´ëÀû ÀμöÇÕº´(M&A)À» ½ÃµµÇÏ¸é¼ ´õ °í·Á¾Æ¿¬ÀÌ ¿µÇ³ÀÇ Æ¯º°°ü°èÀÎÀÌ ¾Æ´Ï¶ó°í °ø½ÃÇß´Ù"¸ç ÀÚ»çÁÖ ÃëµæÀÌ ÇÕ¹ýÀûÀ̶ó°í ¸Â¼°í ÀÖ´Ù.
ÀçÆǺδ MBK¡¤¿µÇ³ ¿¬ÇÕ°ú °í·Á¾Æ¿¬ µî ¾çÂÊÀ¸·ÎºÎÅÍ Ãß°¡ ÀڷḦ ¹Þ°í ÃÖ´ëÇÑ À̸¥ ½ÃÀÏ ³» °áÁ¤À» ³»¸± ¹æħÀ¸·Î ¾Ë·ÁÁ³´Ù.
°í·Á¾Æ¿¬ÀÌ À̹ø ÀçÆÇÀ» ÅëÇØ 'ÀÚ»çÁÖ Àü·® ¼Ò°¢ ¹æħ'À» ¹àÈù °ÍÀº ¿ìÈ£ ±â¾÷°ú ÀÚ»çÁÖ ±³È¯À» ÅëÇÑ ÀÇ°á±Ç ÁöºÐ È®º¸ Â÷¿øÀÌ ¾Æ´Ï¶ó, Àå±âÀûÀ¸·Î ¼Ò°¢À» ÅëÇØ ÁÖÁÖ°¡Ä¡Á¦°í¸¦ À§ÇØ ¾²°Ú´Ù´Â ³»¿ëÀ¸·Î ÀçÆǺÎÀÇ È¯½ÉÀ» »ç±â À§ÇÑ °ÍÀ¸·Î Çؼ®µÈ´Ù.
´Ù¸¸ °í·Á¾Æ¿¬ÀÌ Àü·® ¼Ò°¢ ¹æħÀ» ¹àÈù °ÍÀº ¾ÕÀ¸·Î ¸ÅÀÔÇÒ ÀÚ»çÁÖ·Î ¹üÀ§°¡ Á¦ÇѵȴÙ. ±âÁ¸¿¡ º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´ø ÀÚ»çÁÖ 2.4%¿¡ ´ëÇؼ´Â ¼Ò°¢ ¸ñÀû ¿Ü¿¡µµ ÀÓÁ÷¿ø ¼º°úº¸»ó µî¿¡ ÀϺΠȰ¿ëÇÒ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.
°í·Á¾Æ¿¬Àº ¿µÇ³¡¤MBK ÃøÀÇ °¡Ã³ºÐ ½ÅûÀÌ ±â°¢µÇ¸é 'ÀÚ»çÁÖ ¸ÅÀÔ'°ú '´ëÇ× °ø°³¸Å¼ö' ÅõÆ®·¢ Àü·«À» ¾µ ¼ö ÀÖ°Ô µÈ´Ù.
¹ý¿øÀÌ °í·Á¾Æ¿¬ÀÇ ¼ÕÀ» µé¾îÁØ´Ù¸é °í·Á¾Æ¿¬Àº ¿ÜºÎ »ç¸ðÆݵå¿ÍÀÇ Çù·ÂÀ» ÅëÇÑ ÁöºÐ È®º¸ ¿Ü¿¡µµ ¹ýÀÎ º¸À¯ ÀÚ±ÝÀ¸·Î °æ¿µ±Ç ¹æ¾î¸¦ À§ÇÑ ÁöºÐÀ» ´õ ´Ã¸± ¼ö ÀÖ´Ù.
Àç°è ÀÏ°¢¿¡¼´Â °í·Á¾Æ¿¬ÀÌ ÃÖ±Ù ±â¾÷¾îÀ½(CP) ¹ßÇàÀ¸·Î 4000¾ï¿øÀ» ¸¶·ÃÇÏ°í Áõ±Ç»ç ´ëÃâ µîÀÇ ½ÇźÀ» ÁغñÇØ µÐ °Íµµ ÀÚ»çÁÖ ¸ÅÀÔÀ» À§ÇÑ Æ÷¼®À̶ó´Â ½Ã°¢ÀÌ ÀÖ´Ù.
ÇÏÁö¸¸ ¹ý¿øÀÌ ¿µÇ³¡¤MBK ÃøÀÇ °¡Ã³ºÐ ½ÅûÀ» ¹Þ¾ÆµéÀÎ´Ù¸é °í·Á¾Æ¿¬ÀÇ °æ¿µ±Ç ¹æ¾î ¼ö´Ü Áß ÇϳªÀÎ ÀÚ»çÁÖ ¸ÅÀÔÀº ºÒ°¡´ÉÇØÁø´Ù.
ÀÌ °æ¿ì ÃÖ È¸Àå ÃøÀº ´ëÇ× °ø°³¸Å¼ö Ä«µå¸¸À¸·Î °æ¿µ±ÇÀ» ÁöÄÑ¾ß ÇÑ´Ù. ÃÖ È¸Àå ÃøÀÌ °æ¿µ±Ç ¼ö¼ºÀ» À§ÇØ Ãß°¡·Î È®º¸ÇØ¾ß ÇÏ´Â ÁöºÐÀº ÃÖ¼Ò 6% ¼öÁØÀ¸·Î Æò°¡µÈ´Ù.
MBK ÃøÀÌ 1ÁÖ´ç °ø°³¸Å¼ö°¡¸¦ 66¸¸¿ø¿¡¼ 75¸¸¿øÀ¸·Î ÀλóÇÑ ¸¸Å, ÃÖ È¸ÀåÀÌ 'ÁöºÐ 6% È®º¸'¸¦ À§ÇØ ÁÖ´ç 80¸¸¿ø¿¡ ´ëÇ× °ø°³¸Å¼ö¿¡ ³ª¼±´Ù¸é ÇÊ¿ä ÀÚ±ÝÀº ÃÑ 1Á¶3000¾ï¿ø ÀÌ»óÀ¸·Î Ãß»êµÈ´Ù.
°í·Á¾Æ¿¬ ÃøÀÌ ÃÖ¾¾ ÀÏ°¡°¡ ±Û·Î¹ú ³×Æ®¿öÅ©¸¦ Ãѵ¿¿øÇØ ¿ìÈ£ ¼¼·Â È®º¸¿¡ ÃÑ·ÂÀ» ´ÙÇÏ°í ÀÖ´Â °Íµµ ´ëÇ× °ø°³¸Å¼ö¸¦ ¿°µÎ¿¡ µÐ Çຸ·Î Çؼ®µÈ´Ù.
¾Õ¼ ÃÖ È¸ÀåÀº Áö³ Ãß¼® ¿¬ÈÞ¸¦ ÀüÈÄÇØ ÀϺ» µµÄ츦 ã¾Æ ¼¼°è ÃÖ´ë ±¤»ê ±â¾÷ÀÎ BHP ÀϺ»¹ýÀÎ ¼Ò¼Ó °íÀ§°ü°èÀÚ¿Í È¸µ¿ÇÏ°í, ±Û·Î¹ú ÅõÀÚȸ»çÀÎ ÀϺ» ¼ÒÇÁÆ®¹ðÅ© Ãø°úµµ Á¢ÃËÇÑ °ÍÀ¸·Î ¾Ë·ÁÁ³´Ù.
°í·Á¾Æ¿¬ °è¿»çÀÎ ÄÍÄÚÀÇ ÃÖ³»Çö ȸÀå°ú °í·Á¾Æ¿¬ È£ÁÖ °è¿»çÀÎ ¾ÆÅ©¿¡³ÊÁö ÃÖÁÖ¿ø ´ëÇ¥ µîµµ ±Û·Î¹ú ¿ìÈ£ ¼¼·Â È®º¸¸¦ À§ÇØ ¶Ù°í ÀÖ´Ù.
ÃÖ È¸Àå ÃøÀº ¹Ì±¹°è »ç¸ðÆݵåÀÎ º£ÀÎijÇÇÅÐ, Äݹö±×Å©·¡ºñ½º·Î¹öÃ÷(KKR) µî°úµµ Á¢ÃËÇØ 1Á¶¿ø ¾ÈÆÆÀÇ ÀÚ±Ý ¸¶·ÃÀ» À§ÇÑ ÇùÀǸ¦ ÁøÇàÇÏ°í ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ¾Ë·ÁÁ³´Ù.
ÅõÀÚÀºÇà(IB) ¾÷°è¿¡¼´Â °í·Á¾Æ¿¬ÀÌ MBK-¿µÇ³ÀÇ °ø°³¸Å¼ö Á¾·áÀÏÀÎ ´ÙÀ½ ´Þ 4ÀÏ ÀÌÀü¿¡ ´ëÇ× °ø°³¸Å¼ö¸¦ ½ÃÀÛÇÏ·Á¸é ´Ê¾îµµ ´ÙÀ½ ´Þ 2ÀϱîÁö´Â ÀÚ±Ý ¿¹Ä¡¿Í °ø°³¸Å¼ö ½Å°í¼ Á¦ÃâÀ» ¸¶ÃÄ¾ß ÇÑ´Ù°í º¸°í ÀÖ´Ù.
¹Ú¼Ò¿¬ ±âÀÚ muse@asiae.co.kr <¨ÏÅõÀÚ°¡¸¦ À§ÇÑ °æÁ¦ÄÜÅÙÃ÷ Ç÷§Æû, ¾Æ½Ã¾Æ°æÁ¦ ¹«´ÜÀüÀç ¹èÆ÷±ÝÁö> |