[IP공개] 유안타 데일리 섹터 코멘트 (2019.01.25)5

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2019.01.25)

● 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)

'미국 압박' 기술로 뚫겠다는 화웨이, 세계 첫 5G 기지국용 핵심칩 발표

- 24일, 화웨이 세계 처음으로 5G 이동통신 기지국용 핵심 칩 '텐강(북두성)'개발 발표.

- 기지국 크기를 50%, 중량을 23% 감소, 소모 에너지도 21% 감축하여 4G 기지국에 비해 설치 시간도 절반으로 감소할 예정. 

- 10여개국에 이미 깔린 화웨이 5G 장비가 12개월내 20여국으로 확대될 전망.

https://bit.ly/2My9xfK

中, 폴더블폰 이어 포트리스폰 내놔…"삼성·애플 긴장해야"

- 중국 스마트폰 업체 메이주, 23일 '포트리스(portless)'모델인 스마트폰 '제로(zero)' 공개.

- 이어폰, 충전용 케이블 단자, 스피커, 심(sim)카드 슬롯, 볼륨 조절 버튼, 전원버튼 등 외부로 드러난 구멍과 버튼을 모두 없앤것이 특징.

- 터치 감응 패널을 통해 볼륨을 조절하고 On/Off. 지문인식센서도 디스플레이에 내장.

- 비보, '에이펙스 2019' 콘센트 스마트폰 공개. 지난해 CES 2018에서 선보인 apex 후속작. 메이주의 제로와 마찬가지로 외부로 드러난 포트를 모두 제거.

- 메이주의 포트리스와 비보의 에이펙스 모두 다음달 스페인에서 열리는 MWC 2019에서 일반인에게 공개될 전망.

https://bit.ly/2Uf67kB

삼성 '암호화폐 지갑' 선점?…'갤럭시S10' 블록체인 기능유출

- 24일 삼성전자 갤럭시 S10으로 추정되는 기기에서 '삼성 블록체인 키스토어' 애플리케이션(앱)이 실행된 사진이 공개됨. 암호화폐 거래를 위한 '개인 키'를 제공하며 '암호화폐' 지갑을 지원할 것으로 전망.

- 지난해 12월 유럽 특허청에 블록체인 관련 상표등록을 신청한 건이 확인됨.

- 암호화폐를 전송 및 보관하는 일종의 지갑 역할 기능 뿐아니라 생체정보 보관 기술을 블록체인 기반으로 활용할 것으로 예상.

https://bit.ly/2UgQkBY

● 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

(싱가폴 복합정제마진) 미국 정유설비 과잉공급과 중국 수출 확대로, 정제마진 최악 상황 지속

- 2018년 1분기 7.0$, 4분기 4.3$, 12월 2.9$, 2019년 1월 3주 2.5$, 1월 22일 1.7$(과거 평균 5.8$, 전년 1월 6.1$)

(롯데정밀화학, 커버 종목아님)  아시아 가성소다 3월에 반등할 것 

- 4분기 실적 발표. 매출액 3,360억원, 영업이익 389억원(전분기 489억원), 순이익 364억원.  전분기 대비 20% 감소한 것은 ECH와 가성소다 가격 하락(415$ → 349$) 및 판매량 감소 영향이 컸음

(Comment) 가성소다 1월 가격은 292$로 바닥임.  아시아 주요 수입국인 인도가 일본산 가성소다에 대한 품질 체크를 2월 중에 마무리할 것으로 예상됨.  그동안 인도 이외로 저가 방출했던 일본 생산업체는 다시 인도로 수출이 재개되면, 저가 판매를 중단할 것임.  3월에 가성소다 가격 반등이 가능함

(코오롱인더)  로욜에 이어 모토롤라에 CPI 필름 판매  

- 모토롤라 폴더블 폰에 코오롱인더㈜의 CPI(투명폴리이미드 필름)가 사용될 가능성 제기.  초도 물량규모는 20만대 수준인 것으로 알려지고 있음.  코오롱인더㈜에서 베이스 필름 생산한 후, 일본 코팅업체를 거쳐, 대만 AUO에 납품될 것으로 보임

(Comment) 코오롱인더㈜의 CPI 생산능력은 100만㎡ 규모로, 연간 1,000만대 폴더블 폰에 판매할 수 있음.  1,000만대 판매될 경우 매출액 1,500 ~2000억원이 달성 가능함.  로욜㈜, 모토롤라㈜ 등에 납품되는 규모는 생산능력의 10%에도 못 미치는 것임.  그러나, 점차 CPI 거래 계약이 체결되고 있다는 점에 의미를 부여해 볼만함

● 철강/금속 이현수(02-3770-5718)

[상품가격 동향 및 전일대비 등락]

- 중국 철강재 제품 가격: 열연 元3,747/t(+0.1%), 냉연 元4,248/t(+0.1%), 후판 元3,869/t(0.0%), 철근 元4,015/t(+0.0%), 선재 元4,023/t(0.0%)

- 중국 철광석 수입가격: $75.2/t(+0.6%), WTI유가: $53.2/barrel(+1.1%)

- 달러인덱스 96.5(+0.4%), 금 $1,286/oz(-0.3%), 은 $15.3/oz(-0.3%)

- 구리 $5,917/t(-0.4%), 아연 $2,627/t(+0.3%), 연 $2,073/t(+2.1%), 니켈 $11,750/t(+0.5%), 알미늄 $1,887/t(-0.4%), 아연 spot tc $175.0/t(0.0%), 연 spot tc $25.0/t(0.0%)

● 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

中, 텐센트·넷이즈 게임 출시 허용…작년 3월 후 처음

- 중국의 미디어 정책을 총괄하는 부처인 신문출판광전총국은 24일 홈페이지를 통해 65개 게임의 판호(版號)를 허용했다고 밝혔다.

- 이날 판호를 새로 얻은 65개의 게임 중에는 중국의 거대 게임사인 텐센트와 넷이즈가 개발한 모바일 게임 총 3개가 포함됐다.

Link :  https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&sid1=105&oid=001&aid=0010600453

(Comment) 국내게임들이 텐센트를 통해 중국 판호를 기다리고 있어 텐센트의 판호재개는 국내게임사에게 긍정적

● 레저/미디어 박성호(02-3770-5657)

강남권 면세점 '캐시백 공세'(한경)

- 현대백화점면세점, 1월22~23일 단체관광객 대상으로 선불카드 적립 행사 개최 

- 롯데면세점 잠실점, 1월22~25일 따이공 대상으로 선불카드 증정 행사 진행

- 기사링크 : https://bit.ly/2U8UkUI

(Comment) 2019년은 전년도와 달리 국내 면세점 시장의 저성장 예상. 신규 플레이어인 현대백화점면세점은 과거 신세계면세점 명동점처럼 초기 매출확보를 위해 선불카드, 알선수수료 등 면세점간의 출혈경쟁을 촉발시킬 수 있음. 따라서, 2019년 기존 면세점들의 마진은 전년대비 하락 전망

현대차 마케팅비용(공시)

- 4Q18 마케팅비용 1조240억원(+14.5% yoy)

유튜브, 유료 '유튜브TV' 美 전역으로 확장(머니)

- 1월23일부터 유튜브TV의 미국 전역 서비스 개시. 2017년 서비스를 출시한지 2년 만

- 유튜브TV는 PC와 스마트폰, 태블릿, TV 등에서 유튜브 콘텐츠와 60여개 방송사 채널을 시청할 수 있는 유료 서비스. 월사용료는 40달러

방탄소년단과 라인프렌즈 엮었더니…"비싸도 팔린다"(한경)

- 기사링크 : https://bit.ly/2MuaHJ4

방탄소년단 영화 '러브유어셀프인서울' 예매 17만7000장↑(뉴시스)

- 기사링크 : https://bit.ly/2S3QEpZ

방탄소년단 동생 그룹 ‘투모로우바이투게더’, 완전체 베일 벗었다(SPOTV)

- 공식 홈페이지와 SNS 채널을 통해 신인 그룹 투모로우바이투게더(TOMORROW X TOGETHER)의 5인 멤버 전원을 공개

- 영상링크 : https://www.youtube.com/watch?v=PGbgsluK64Q

● 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)

제주도 외국인 일일 입도 현황 

- 2019년 1월 1일 ~ 23일 누적 : 76,957명(yoy +82%, mom -10%)

중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황 (동방항공 포함 총 15개 중국 항공사, 여객/도착 인원)

- 2019년 1월 1일 ~ 24일 누적 : 265,521명(yoy +21%, mom +1%)

(Comment) 1-2월 기저효과 구간. 1월 초반 대비 유입 인원 소폭 증가 추세. 중국 주요 항공 mom 플러스로 전환. 아직 단체 관광객 유입 시그널은 없음

[실적발표] LG생활건강: 화장품 매출 분기 최초 1조원 돌파

- 영업이익 2,108억원(YoY+14%), 컨센서스 2,073억 대비 상회

- 면세와 중국법인에서의 성과가 전사를 견인 : 면세(+34% yoy,+3% qoq), 중국 +54% yoy

- link: https://bit.ly/2CE50na

(Comment) 브랜드력 바탕으로 대중국 수요 견고, 경쟁시장 중국에서 동종기업 대비 높은 성장률 구가

글로벌 소비재 fwd P/E 27배 거래, LG생활건강은 23배 수준으로 밸류에이션 매력도 높다고 판단

[실적발표예정] 애경산업

- 4Q18 컨센서스

 매출액 1,949억원(+4% yoy), 영업이익 214억원(+170% yoy)

(에너지경제) 홈 뷰티족 잡아라"…파나소닉, 뷰티기기 시장 본격 진출 

- 파나소닉코리아는 클렌징부터 리프팅까지 간편하게 피부를 관리할 수 있는 뷰티 미용기기 신제품 발표회를 개최

- 2013년 800억원 규모인 국내 뷰티 기기 시장 규모는 매년 10%의 성장률을 기록하며 올해는 5000억원을 돌파할 전망 

- link:https://bit.ly/2FOvnei

(Comment) 아시아 코스메틱 시장의 성장 속에서 확대되는 뷰티 디바이스 시장의 확대

(머니투데이) 동원산업 "월마트와 가격담합 소송 합의"

- 동원산업은 월마트와 플로리다 소매상 연합 등이 동원산업과 미국 종속회사 스타키스트 등을 상대로 낸 가격담합 소송과 관련해 원고 중 하나인 월마트와 2050만달러에 합의를 완료했다고 공시 

- 앞서 동원산업은 해당 소송 건과 관련해 지난 2017년 말 4000만달러를 충당금으로 설정하고 지난해 3분기에 다시 3000만달러를 반영했음

- link:https://bit.ly/2U7YuMG

(Comment) 아직까지 소매상연합과의 소송이 남아있기 때문에 여전히 리스크 존재

(매일경제) 수제맥주협 "관세청 수입맥주 신고가 조사…시장 정상화 기대"

- 한국수제맥주협회는 관세청이 수입맥주 신고가 조작 혐의에 대한 조사를 벌이고 과징금 부과를 검토 중인 것으로 알려졌다고 전함

- 또한, 협회는 종량세 전환 시 소매점에서 4000~5000원에 판매되는 수제맥주도 1000원 정도 낮아져 수제맥주도 4캔 1만원 프로모션이 가능하다고 밝힘

- link:https://bit.ly/2B266sY

(Comment) 국내 맥주 업체들에게 긍정적인 환경이 조성되고 있음

● 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

상위 2% 주택에 세금폭탄, 시세 15억원이 갈랐다

- 국토부는 2019년 1월 1일 기준, 전국 표준 단독주택 22만호의 가격을 관보에 공시

- 25억원 이상 : +36% / 15~25억원 : +21% / 9~15억원 : +9% / 6~9억원 : +7% 등

- 서민부담을 감안해 시세 15억원 이하 표준주택은 시세 상승률 수준으로 공시가격을 올렸다고 설명

● 스몰캡 강동근(02-3770-5588)

멀티캠퍼스 4Q18 실적 발표(전자공시)

- 멀티캠퍼스 4Q18 실적은 매출액 674억원(+32% YoY), 영업이익 53억원(+56% YoY), 당기순이익 41억원(+26% YoY)으로 호실적 기록. 2018년 연간 실적 매출액은 2,400억원(+19% YoY), 영업이익 218억원(+45% YoY), 당기순이익 176억원(+41% YoY). 2018년 부문별 실적은 기업교육서비스 1,597억원(+25% YoY), 외국어서비스 580억원(+10% YoY), 지식서비스 223억원(+6% YoY).

- 올해에는 기업교육서비스 부문에 삼성 청년 소프트웨어 아카데미 사업 실적이 본격적으로 반영됨에 따라 큰 폭의 외형 성장을 기록할 것으로 기대되며 외국어 서비스 또한 OPIc 응시 규모 증가와 시장 지배력 강화가 지속될 것으로 예상. 과거 PER( 2016년 PER 18.7배, 2017년 PER 17.2배, 2018년 PER 15배 수준) 추이 고려 시 올해에도 실적 성장에 따른 밸류에이션 매력 유효하다고 판단됨.

● 티레이더 인포 링크 : www.myasset.com/tradarinfo