유안타 데일리 섹터 코멘트 (2019.04.18)2

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2019.04.18) 

● 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727) 

에어팟 인기 치솟자 MS와 아마존도 무선 이어폰 뛰어들어 

- 인이어(in ear·귀 삽입형) 무선 이어폰 시장에 최근 미국 마이크로소프트(MS)와 아마존(Amazon)까지 뛰어들면서 '기술 공룡' 간 경쟁이 치열해질 것으로 전망 

- MS는 최근 모리슨(Morrison)이라는 프로젝트 이름으로 애플의 '에어팟'과 경쟁할 신형 인이어 이어폰을 개발 중. 지난해 이미 '서피스 헤드폰'을 공개했지만, 일반 소비자들 사이에서 에어팟처럼 작고 가벼운 인이어 제품이 인기를 끌자 경쟁사와 비슷한 제품 개발에 착수한 것 

- 업계 관계자에 따르면, 아마존의 경우는 자체 개발보다 이어폰 제조 전문 업체와 협업을 통해 아마존 브랜드의 ODM 제품을 내놓을 가능성이 높음 

- link: https://bit.ly/2IriOXs 

인텔 고성능 외장 그래픽카드, 삼성전자와 기술협력하나 

- 17일 업계에 따르면,  인텔의 그래픽처리장치(GPU)팀을 이끄는 라자 코두리 수석부사장이 지난 16일 삼성전자 기흥사업장 방문. 인텔의 고성능 외장 그래픽 신제품 'Xe' 기술협력을 삼성과 논의하였으며, 삼성전자의 차세대 D램인 DDR5가 이 제품에 탑재될 수 있다는 가능성 제기 

- 최근 인텔은 이미 공격적으로 생산능력을 키워 연말부터 공급난을 해소하겠다고 공언한 상태. 현재 일부 물량을 파운드리에 맡긴다고 해도 공정 설계 등에 오랜 시간이 걸리기 때문에 곧장 생산능력 확보로 이어지지 않는다는 점이 문제 

- link: https://bit.ly/2XiZ6Rb 

애플, 내년에 4.7인치 아이폰SE 출시하나? 

- 주요외신들에 따르면, 애플은 지난해 생산을 중단했던 아이폰SE를 대체할 차기모델로 내년 3월 아이폰8 기반의 4.7인치 모델을 다시 출시할 것으로 예상 

- 128GB 저장용량에 A13 바이오닉칩 및 싱글렌즈 카메라를 탑재한 4.7인치 보급형 해당 모델의 가격은 약 650달러일 것으로 추정 

- 지난해까지 4인치 화면의 보급형 모델을 공급해왔으나 아이폰SE를 찾는 소비자가 적어 제품 공급을 중단했었음. 그러나 최근 중국을 비록하여 인도 등의 동남아 시장에서 가격경쟁력에 취약하여 판매부진을 경험했고, 보급형 아이폰SE 차기모델을 다시 공급해 판매 촉진을 꾀하려는 것으로 전망  

- link: https://bit.ly/2vanDfm 

5G폰 다급한 애플, 퀄컴과 38兆 소송 접었다 

- 16일(현지시각), 애플과 퀄컴은 "상호 소송을 취하하면서 통신용 모뎀 칩 공급 계약 체결". 애플은 지난 수년간 지급하지 않은 특허 로열티를 한꺼번에 지불하고, 6년간 스마트폰용 모뎀 칩 공급받기로 합의 

- 외신에 따르면, 애플이 5G 아이폰을 서둘러야 한다는 위기감에 이번 합의를 재촉한 것으로 예상 

- 퀄컴 대신 손을 애플과 손을 잡았던 인텔도 아직 5G를 내놓고 있지 못하고 있었으며, 애플/퀄컴이 합의를 발표한 후 인텔은 스마트폰용 통신 칩 제조 포기 선언 

- link: https://bit.ly/2UpvShA 

● 화학/정유 황규원(02-3770-5607) 

(싱가폴 복합정제마진)  말레이시아 신규정유설비 화재로 정제마진 반등… 

- 2018년 2분기 6.1$, 2019년 1분기 3.2$, 12월 2.9$, 3월 4.5$, 4월 17일 4.5$/배럴(과거 평균 5.8$, 전년 3월 6.6$)  

(Comment) 4/12 말레시아 Petronas 22만b/d 화재로, 아시아지역 정제마진 깜짝 반등.  해당설비는 3분기에 양산 가능할 것.  그러나, 중국 Hengli 40만b/d, Zhejiang 40만b/d 풀 가동이 대기하고 있어… 공급부담은 계속될 것 

(중국 석화제품 가격 동향, 4월 17일) 

- 하락폭 大: 아닐린 △7.96%, 메탄올 △1.18%, 무수말레산 △0.69% 

(태양광 주간 가격) 

- 폴리실리콘 평균가격 8.42$/kg (WoW △0.36%), 웨이퍼 평균가격 0.27$ (WoW △0.74%), 모듈 평균가격 0.21$/Watt (WoW 0%) 

(미국 정유사 가동률) 

- 직전주 (4월 1주): 87.5%, 4월 2주: 87.7% 

● 철강/금속 이현수(02-3770-5718) 

(철강금속신문) 리오틴토, 북미 銅광산 프로젝트 추가 투자 

- 대형 광산업체인 리오틴토사가 미국 애리조나 주에 위치한 Resolution 동광산 프로젝트에 3억200만달러를 추가로 투자한다고 밝힘 

- 이 광산에는 품위 1.53%의 동 17억 8천만톤이 매장돼있을 것으로 추정되고 있는데, 생산이 시작되면 40년간 미국 수요의 약 1/4을 공급할 수 있는 규모에 해당  

- 이 프로젝트는 리오틴토가 55%, BHP가 45%의 지분을 보유하고 있는데, 이번 리오틴토의 추가 투자로 총 20억 달러 이상의 투자 프로젝트로 확대 

- link: https://bit.ly/2PetHg0 

(스틸데일리) 현대제철, 강관價 '2차 인상' 전격 추진 

- 현대제철이 강관 출고가격을 3월 톤당 7만원에 이어, 5월 3~7만원을 추가로 올릴 계획 

- 3개월 사이에 강관 품목별로 톤당 총 10~14만원의 가격 상향 조정 

- 현대제철 관계자는 최근 중국 및 일본 수입산 소재가격 및 국내 열연가격 상승으로, 손실 부분을 부담하기 어려워 판매가격 인상을 결정했다고 밝힘 

- link: https://bit.ly/2V8c3Qv 

● 레저/미디어 박성호(02-3770-5657) 

하나투어 분식 의혹 뉴스 관련 코멘트 

(Comment) 하나/모두투어의 별도기준 미지급금은 항공권, 지상비 등 여행상품 원가와 관련해 미지급된 금액이며, 미지급비용은 판관비 성격의 미지급된 금액. 이번 이슈 관련 체크포인트는 별도 기준 미지급금의 분기별 트렌드. 하나투어의 미지급금은 대부분의 분기에서 10억원 미만 수준을 유지 중이며, 1Q16과 4Q18에 일시적으로 90억원대를 찍은 바 있음. 1Q16의 경우, 여행업황이 좋았고 다음 분기에 미지급금이 10억원 미만으로 떨어짐. 업황등락에  따른 미지급금 변화가 관찰되지 않는다는 점에서, 매출조작의 흔적은 없는 것으로 판단. 최악의 경우에도 일부 해외지사의 갑질 논란(랜드사 마진 축소 또는 지상비 지급 지연) 정도에 그칠 것이며 분식 의혹은 소멸될 듯 

넷플릭스 가입자 1억5천만명 육박(연합) 

- 1Q19 글로벌 유료 구독계정 1억4886만개(+26% YoY) 도달. QoQ로 960만개 증가. 회사측은 2Q19에도 글로벌 유료 구독계정수가 QoQ로 500만개 이상 증가할 것으로 기대 

NCT 127, 日 첫 정규 앨범 ‘Awaken’ 17일 발매(문화) 

- 멜론, 플로, 지니 등 국내 각종 음악 사이트에서도 전곡 음원 공개 

블랙핑크 '킬 디스 러브' 뮤비, 2억뷰 돌파(헤럴드) 

- 16일 오후 6시 50분 2억뷰 도달. 공개 11일 18시간 50분 만의 기록. K-pop 그룹 최단기록이며, 전세계 모든 가수 기준으론 역대 네번째 성적 

블랙핑크, 빌보드 ‘핫100’ 41위 올라···K팝 걸그룹 최고기록(경향) 

- link : https://bit.ly/2IFkgoO 

● 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597) 

제주도 외국인 일일 입도 현황  

- 2019년 4월 1일 ~ 16일 누적: 71,104명(yoy +60%, mom +19%) 

중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황 (동방항공 포함 총 16개 중국 항공사, 여객/도착 인원) 

- 2019년 4월 1일 ~ 17일 누적: 195,013명(yoy +18%, mom -4%) 

(조선비즈) 힘받는 중국 경제 '바닥론'...투자, 소비, 수출, 생산 반등 

- 중국의 올 1분기 경제성장률이 작년 4분기와 같은 6.4%를 기록하면서 27년만에 가장 낮은 수준인 6.3%를 기록할 것이라던 시장의 우려를 일단 잠재움 

- 3월 소매판매액 증가율도 8.7%로 시장의 예상치(8.4%)를 웃돌았다. 덕분에 1분기 소비 증가율은 8.3%로 1~2월(8.2%)을 상회 

- 3월 소비에서 일용품(16.6%), 가전제품(15.2%), 화장품(14.4%), 가구(12.8%), 음료(12.1%) 등이 두자리수 성장률을 유지 

- link: https://bit.ly/2DjPjCP 

(Comment) 중국 내수 흐름의 하락 추세 완화 

(서울경제) 중국인 환자 다시 밀물...'의료 한류시대' 활짝 

- 보건복지부는 지난해 한국을 찾은 외국인 환자가 37만8,967명으로 2017년 32만1,574명 대비 17.8% 늘었다고 밝힘, 이들 중 중국인의 비중은 31.2%임 

- 참고로, 2017년도에는 사드배치를 둘러싸고 한국을 찾는 중국인들의 발길이 끊기면서 전년보다 11.7% 감소한 32만1,574명을 기록했었음 

- link: https://bit.ly/2Pecmnm 

(Comment) 한한령 추세의 완화 움직임이 곳곳에서 관찰되고 있음 

(한국경제) 화장품 제조원 표기 의무 규정 놓고 '갑론을박' 

- 화장품 제조원 표기 의무 규정을 놓고 중소 화장품 브랜드 회사들과 대형 ODM업체들간의 논란이 지속 

- 식약처는 지난 2월 화장품 브랜드사, 수입판매업체, 제조업체와 비공개 간담회를 열었으나 결론을 내리지 못했고 후속 회의 일정도 잡지 못하고 있음 

- link: https://bit.ly/2GkpBit 

(동아) 돼지열병 북한 상륙說   

- 아프리카돼지열병(ASF)이 북한까지 퍼졌다는 소식이 전해지자 국내 확산을 막기 위해 총력 대응에 나섰음 

- 이에 따라 불법 축산물 반입에 따른 과태료 상한(1000만원)을 2000만원 이상으로 올리기로 했고 과태료를 내지 않은 사람은 입·출국을 금지하는 대책도 추진 중   

- link: https://bit.ly/2v6pdPp 

(뉴스1) 중국 맥주 설화 야심작 '슈퍼엑스'…국내 공식 출시 

- 현원코리아는 화윤설화맥주의 '슈퍼엑스' 브랜드를 국내 공식 출시한다고 밝힘 

- 설화는 전 세계 시장 점유율 6.1%로 단일 브랜드 기준 세계 판매량 1위 맥주이며 중국에서는 2017년 시장 점유율 26%를 기록한 바 있음 

- link: https://bit.ly/2Pe4G4B 

● 티레이더 인포 링크 : www.myasset.com/tradarinfo