유안타 데일리 섹터 코멘트4

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2019.07.25)

● 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)

삼성은 日에 발목잡혔는데…5나노·3나노 치고나가는 TSMC

- 대만의 TSMC가 이르면 내년 상반기부터 '5나노(㎚)' 공정을 적용한 칩 양산에 돌입할 것으로 전망. 해당 반도체는 내년 하반기 출시 예정인 애플 모델에 탑재될 것

- 지난해말부터 대만에 건설중인 세계 최초 3나노 파운드리 공장에 대한 투자도 예정대로 진행 중이며, 지난 6월에는 선행 투자 개념으로 2나노 연구개발(R&D)에도 착수

- 25일 업계와 외신 등에 따르면, TSMC는 이르면 2020년 1분기부터 대만 타이난(Tainan) 사이언스파크에 위치한 공장에서 5나노 반도체 양산을 시작할 것으로 예상

- link: http://naver.me/xiA0lLc0

미 전자업계 6개 단체 “일 수출규제, 글로벌 ICT 산업 위협”

- SIA, ITI, NAM 외에 국제반도체장비재료협회(SEMI), 컴퓨터기술산업협회(CompTIA), 소비자기술협회(CTA) 등 6개 단체, 서한에서 “최근 발표된 일부 반도체 소재에 대한 수출규제와 관련한 우려를 표명한다”면서 “이번 사안의 조속한 해결을 위한 노력을 요구한다”고 언급

- 메모리반도체 시장에서 절대 강자인 삼성전자와 SK하이닉스의 반도체 생산에 차질이 빚어지면 미국 업체들도 타격을 입을 수밖에 없을 것

- link: http://naver.me/xUolswtQ

정부 ‘일본 화이트리스트 배제’ 앞두고 전방위 여론전

- 성윤모 산업통상자원부 장관, 24일 일본 측에 의견서를 전달한 직후 정부서울청사에서 브리핑을 갖고 수출규제 조치를 강하게 비판. 정부는 이메일로 일본 경제산업성에 A4용지 20장 분량의 의견서에서 일본 측 주장을 조목조목 반박한 것으로 알려짐

- link: http://naver.me/xcH6Gny0

LG전자 인공지능 TV로 애플 '에어플레이2' 즐긴다

- LG전자, 25일부터 국내에서 판매한 2019년형 'LG 올레드 TV AI ThinQ'에서 애플의 무선 스트리밍 서비스 '에어플레이 2(AirPlay 2)'와 스마트홈 플랫폼 '홈킷(HomeKit)' 서비스를 제공할 예정

- '에어플레이 2' 기능을 이용하면 사용자가 아이폰, 아이패드 등 애플 기기에서의 콘텐츠 사용 경험을 TV로 끊김없이 이어갈 수 있을 것

- link: http://naver.me/F3e0faK8

● 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

(싱가폴 복합정제마진)

- 2019년 1분기 3.2$, 6월 3.2$, 7월 24일 6.1$/배럴(과거 평균 5.8$, 전년 7월 5.5$, 손익분기점 4.5$)

(중국 석화제품 가격 동향, 7월 24일)

- 상승폭 大: 산화 에틸렌 2.03%, 글리콜 1.54%, 하락폭 大: 클로로포름 △3.57%

(태양광 주간 가격)

- 폴리실리콘 평균가격 8.1$/kg (WoW △0.25%), 웨이퍼 평균가격 0.25$ (WoW 1.2%), 모듈 평균가격 0.21$/Watt (WoW △0.48%)

(미국 정유사 가동률)

- 직전주 (7월 2주): 94.4%, 7월 3주: 93.1%

(LG화학 실적발표) 강한 어조로 하반기 배터리 이익 회복 시사

-  2분기 매출액 7.2조원, 영업이익 2,675억원(전분기 2,754억원, 컨센 3,556억원), 순이익 681억원 

부문별 영업이익) 기초소재 3,822억원(전분기 3,986억원), 전지부문 △1,280억원(전분기 △1,479억원) 등.  일회성 비용 1800억원이 발생됨 (석화 정기보수 600억원, ESS화재 비용 500억원, 폴란드 배터리 가동지연 700억원)

- 3분기 예상 영업이익 4,100억원으로 증가.  석화 스프레드 비슷한 가운데, 전분기 1회성 비용 소멸됨

- 실적 발표 Q&A에서 특이점) 

① 회사는 석유화학 PE/PP 사이클을 2022년까지 하락사이클로 인식함

② 올해 배터리 전체 영업이익은 흑자달성 가능함.  상반기 적자가 △2,800억원이었기에 하반기에 3000억원 이상 예상하고 있음

③ 2024년까지 전기차 배터리 케파 250GW로 확대할 것 (기존 2020년 110GW).  양극재 내재화 비율은 20%에서 앞으로 35%로 높일 것.  특히, 고부가 양극재는 자급으로 방향 돌림

(S-Oil 실적발표) 4분기부터 IMO 효과 가시화될 것으로 발표

-  2분기 매출액 6.3조원, 영업손실 △905억원(전분기 2,704억원, 컨센 101억원), 순이익 681억원 

부문별 영업이익) 정유 △1,361억원(전분기 957억원), 석화 42억원(전분기 1,475억원) 등.  정제마진 1$로 적자권 지속, 정기보수 비용 1,000억원

- 3분기 예상 영업이익 1,000 ~ 1,800억원(9월 유가 65$과 75$ 가정)으로 흑전.  정제마진 2.5$ 수준으로 올라선 가운데, 1회성 비용 1,000억원 소멸되기 때문

 실적 발표 Q&A에서 특이점) 

① 회사는 IMO 2020 효과는 4분기부터 생길 것으로 전망.  경유 마진이 14$에서 25$로 상승할 것으로 예상하고 있음

② 2024년에 에틸렌 설비 7조원 투자가 완료되는데, 본격적인 현금 필요시기는 2023 ~2024년임.  올해, 내년에는 배당성향 40 ~ 60% 정책에는 영향을 주지 않을 것

● 철강/금속 이현수(02-3770-5718)

(Platts) China to commission 93 million mt/year of new steel capacity in 2020

- 중국 철강업체, 설비 이전 및 치환 작업 2020년에 약 9,300만톤 규모 이행

- 2019년 폐쇄 예정 설비 5,100만톤, 신규설비 5,020만톤으로 순증감 기준 -80만톤

- 2020년 폐쇄 예정설비 1억 438만톤, 신규설비 9,267만톤으로 순증감 기준 -1,171만톤

- https://bit.ly/32MWHlp

(철강금속신문) 포스코, 원료價 상승분 제품價에 적극 반영 추진

- 7월 넷째 주 주문 투입분부터 유통용 후판 공급가격을 톤당 2~3만원 인상한 데 이어 다른 제품들도 인상을 적극 검토

-  아직까지 인상 적용 시기나 폭에 대해서는 확정되지 않았지만 수요 산업별로 판매가격을 조정하는 등 제품 가격 인상을 추진

- https://bit.ly/2Y0ofF2

● 레저/미디어 박성호(02-3770-5657)

[레저 산업자료]

- 중국인 아웃바운드 저성장 지속

- 방한 중국인 및 면세점 실적 성장세 둔화

- 호텔신라 2Q19 영업이익 816억원 추정. 목표주가 13.5만원으로 하향

- 자료링크 : https://bit.ly/2Y93vLH

中 "韓사드 지역균형 파괴…미국이 글로벌 안정성 침해"(매경)

- 중국 국방부, 4년만에 국방백서 발표. 미국·美동맹국 맹비난

- 한국 배치 사드 첫 언급. "亞太전략·안전 크게 훼손"

트레저13, 7월 데뷔 불발

- 기사링크 : https://bit.ly/2YamNex

나랏말싸미 개봉 첫날 성적

- 개봉일(24일) 관객수 15만명

- 25일 오전 6시 기준 예매율 : 라이언킹 27.9%, 나랏말싸미 14.2%

● 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)

제주도 외국인 일일 입도 현황 

- 2019년 7월 1일 ~ 23일 누적 : 112,338명(yoy +35%, mom -6%)

중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황

(동방항공 포함 총 15개 중국 항공사, 여객/도착 인원) 

- 2019년 7월 1일 ~ 24일 누적 : 306,729명(yoy +18%, mom -3%)

(뉴스1) 中 국방백서에서 '사드' 첫 언급…"지역안보 크게 훼손"

- 중국 정부는 '국방백서'를 통해 한국에 배치된 사드를 처음으로 언급하고 "지역의 전략균형과 안보이익을 크게 훼손했다"고 지적

- link: https://bit.ly/2LAI8Mp

매일경제) 인플루언서 뜨면 매출 2.5배 들썩…신라면세점, SNS 마케팅 효과

- 신라면세점은 올해 초에 이어 한번 더 중국과 베트남의 뷰티 인플루언서와 손잡고 해외 소비자 모객에 나선다고 밝힘

- 실제로, 올 초에 진행된 인플루언서 협업을 통해 관련 제품 50여 종의 매출이 전과 비교해 2.5배 이상 증가했었음

- link: https://bit.ly/32KQsPb

E' 화력 총동원

- 아모레퍼시픽은 오는 11월에 열리는 중국국제수입박람회(CIIE)에 지난해 참가했던 라네즈, 설화수, 이니스프리, 헤라, 려 등 5개 브랜드 이외에 5개 브랜드를 추가해 총 10여개 브랜드가 참가할 예정

- link: https://bit.ly/2SAPDU4

(아시아경제) 메이크힐, 中 위생 사전등록 완료…온·오프라인 판매 드라이브

- 업계에 따르면 엘앤피코스메틱의 색조 전문 브랜드인 메이크힐은 지난 19일 기준 현재 12개의 자사 화장품 제품 SKU 등록을 완료한 상태

- 또한 중국 드럭스토어인 왓슨스에는 오는 9~10월께 입점할 예정

- link: https://bit.ly/2ZeO3dq

(아주경제) 서울 6대 상권서 '화장품 로드숍' 저물고 '흑당버블티·마라탕' 뜬다

- 미국계 오피스빌딩 중개회사 '쿠시먼앤드웨이크필드'에 따르면 강남대로의 경우 작년 2분기만 해도 20개에 달했던 화장품 매장이 올해 1분기에 13개로 감소

- 가로수길은 패션잡화 중심의 플래그숍과 팝업스토어가 지속적으로 문을 여는 추세

- link: https://bit.ly/2XWKETI

(더벨) 리더스코스메틱, 출혈 감내 해외 개척책 통할까 

- 리더스코스메틱은 당분간 출혈을 감내하더라도 외형확장에 주력한 뒤 이를 발판으로 흑자전환을 노린다는 계획을 보임

- 올해 상반기에 싱가포르, 말레이시아 등 동남아 전체 주요 도시의 대형 체인 매장에 입점을 완료했고 하반기에는 동남아 중소도시 소매점까지 오프라인 진출을 확대할 계획"이라고 전함

- link: https://bit.ly/2LDKElc

(뉴스핌) 아프리카 돼지열병에 중국 6월 쇠고기 수입 사상최대 경신

- 중국 해관총서의 데이터에 따르면, 지난 6월 중국의 쇠고기 수입 규모는 전년비 61% 증가한 13만 3744톤을 기록

- 같은 기간 돼지고기 수입량도 동기대비 63% 늘어난 16만 467톤에 달한 것으로 집계

- link: https://bit.ly/32NDoZh

(연합뉴스) 울릉군 '추산 용천수' 생수로 제품화 추진…9월께 공장 착공

- 울릉군의 추산 용천수는 1일 최대 3만2천㎥가 나오고 이 중 1천㎥를 먹는 샘물로 만들어 시중에 판매하기로 함

- 울릉군은 LG생활건강과 손을 잡고 9월께 샘물 공장을 짓기 위한 공사에 들어갈 예정 

- link: https://bit.ly/2Of8buP

(더벨) 오비맥주, 가격인상 4개월만 '이례적 특판' 노림수는

- 오비맥주는 24일부터 8월 31일까지 한달 여간 대표 브랜드인 카스 맥주와 발포주 필굿을 특별할인 판매한다고 밝힘

- 일본 불매운동이 확산되는 가운데 이번 특별 할인 판매로 오비맥주가 하이트진로나 롯데칠성음료보다 가격적인 측면에서 우위를 점할 수 있음

- link: https://bit.ly/2YhIbCT

(뉴스핌) 일본 불매운동에 '처음처럼' 전전긍긍..롯데칠성음료 해명부족 논란

- link: https://bit.ly/2Y7VFC1

● 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

강남3구 집값 들썩이자… 공정위, 허위매물 조사

- 공정거래위원회가 서울 강남3구 일대 지역에 허위, 미끼 매물이 늘어 아파트 값이 비정상적으로 오르고 있다고 판단해 공인중개사 사무실을 대상으로 현장조사에 착수

-업계 관계자에 따르면 “자율형사립고 지정 취소 발표 이후 강남 아파트들의 호가가 일주일 사이 1억 원 이상 오르자 정부에서 관리에 나선 것 같다”고 언급

분양권 가격까지 들쑤신 민간상한제

- 민간아파트 분양가 상한제가 시행되면 서울의 재건축·재개발이 올스톱되면서 당분간 새집 공급이 끊어질 것이라는 불안감 때문에 새 아파트 가격에 이어 잠잠했던 분양권 가격까지 상승 추세

- 국토부 관계자는 "아직까지 절대적 거래량이 많지 않고 다음달부터 서울의 요지 곳곳에 새 아파트 입주가 이어진다"며 "국지적 집값 과열이 오래가진 않을 것으로 보고 있다"고 언급

● 티레이더 인포 링크 : www.myasset.com/tradarinfo