내일의 이슈&테마 스케줄(2012.2.9)
1. 금융통화위원회
2. 옵션 만기일
3. EU 재무장관 회의(현지시간)
4. 李 대통령, 카타르 방문
5. 독일에서 삼성전자 갤럭시탭 10.1N에 대한 애플의 디자인 특허 침해 소송 최종 판결 예정
6. 임시국회, 본회의
7. 헝가리 채권 발행(현지시간)
8. 1월 생산자물가지수
9. 사람인HR 공모청약
10. 에스맥 신주상장(무상증자)
11. 신한지주 실적발표 예정
12. KB금융 실적발표 예정
13. 하나금융지주 실적발표 예정
14. NHN 실적발표 예정
15. SK컴즈 실적발표 예정
16. 아시아나항공 실적발표 예정
17. SK브로드밴드 11년4분기 실적발표 예정
18. 금호타이어 실적발표 예정
19. 하이마트 실적발표 예정
20. 동부건설 실적발표 예정
21. 베를린 영화제
22. 스타워즈, 에피소드1 – 보이지 않는 위험 개봉 예정
23. 미들스브로 vs 선덜랜드
24. LPGA 투어 개막전
25. 美) 주간 신규 실업수당 청구건수(현지시간)
26. 美) 12월 도매재고지수(현지시간)
27. 유로존) ECB 금리공시(현지시간)
28. 中) 1월 생산자물가지수
29. 中) 1월 소비자물가지수
30. 日) 1월 소비자신뢰지수, 1월 기계류수주 예비치, 1월 기업상품물가지수(CGPI) 발표 예정
[마감 시황]
코스피시장, 그리스 디폴트 우려 완화 및 외국인 매수세 등에 힘입어 사흘째 상승, 2,000선을 회복하며 마감. 밤사이 미증시가 그리스 디폴트 우려 완화로 소폭 상승했단 소식이 전해진 가운데, 국내증시는 소폭 오름세로 출발. 장초반부터 외국인 매수세가 유입되자 지수는 상승탄력이 강화되며 오전 한때 2,000선을 돌파하는 모습을 보임. 이후 개인의 차익실현 매물로 재차 1,990선대에서 등락을 거듭했으나, 장후반 재차 상승폭을 확대, 2,000선을 회복하며 장을 마감. 오후들어 중국증시가 급등한 점도 국내증시에 긍정적으로 작용함. 최근 강한 순매수를 보이고 있는 외국인 매수세 등 풍부한 유동성에 유럽재정위기 우려 완화 등 호전된 대외 변수가 더해지며 지수는 2,000선을 6개월여만에 회복하였음. 한편, 일본, 대만, 홍콩, 중국 등 주요 아시아증시는 일제히 오름세를 나타냄. 원/달러환율은 전일대비 2.9원 하락한 1115.8원을 기록함.
코스닥시장, 개인의 매수세에 힘입어 이틀째 상승하며 520선을 회복함. 미증시 상승소식이 전해진 가운데, 코스닥지수는 소폭 오름세로 출발. 장초반부터 개인의 매수세가 유입되자 지수는 상승폭이 확대되며 522선까지 상승하기도 함. 그러나, 기관의 차익실현 매물이 출회된 탓에 코스피지수와는 달리 오후들어 상승탄력은 다소 둔화되며 마감함.
코스피시장에서는 외국인과 기관이 각각 3,958억, 157억 순매수를 나타냈으며, 개인은 4,063억 순매도를 보임. 선물시장에서는 외국인이 899계약 순매수를 기록했으며, 개인과 기관은 각각 531계약, 794계약 순매도 마감.
코스피 시가총액 상위종목들은 상승 종목이 우세한 모습. 현대중공업이 6% 가까이 급등하는 등 조선주들이 강세를 나타냈으며, SK이노베이션, S-Oil 등 정유주들도 오름세를 나타냄. 그 외 현대차, 현대모비스, 신한지주, KB금융, 하이닉스, LG전자, LG, 호남석유, 삼성물산 등이 상승한 가운데, 삼성전자, POSCO, 기아차, 삼성생명, SK텔레콤은 소폭 하락 마감. 업종별로는 대부분이 오름세를 나타냄. 종이목재, 증권, 운수창고, 화학, 운수장비, 기계, 제조, 서비스, 은행, 비금속광물, 철강금속, 음식료, 금융, 전기전자업종 등 대부분이 상승한 가운데, 특히, 건설업종은 3% 이상 상승률을 기록함. 반면, 전기가스, 섬유의복, 보험, 의료정밀, 통신업종이 하락 마감.
코스닥 시가총액 상위종목들은 종목별로 등락이 엇갈림. 셀트리온, 다음, 서울반도체, 포스코 ICT, SK브로드밴드, 에스에프에이, 씨젠, 네오위즈게임즈가 상승 마감. 반면, 안철수연구소는 9% 가까이 급락했으며, CJ오쇼핑, CJ E&M, 동서, OCI머티리얼즈, 메디포스트, 포스코켐텍, 에스엠, 젬백스, 파라다이스 등은 하락 마감.
마감 지수 : KOSPI 2,003.73P(+22.14P/+1.12%) KOSDAQ 520.95P(+1.88P/+0.36%)
[특징 테마]
정유주 : 원유 수요 전망치 상향 조정으로 동반 상승. 전일(현지시간) 미국에너지정보청은 월례 보고서에서 올해 세계 원유 수요 전망치를 하루 5만 배럴 증가시킨다고 밝혔음. 이 같은 소식에 전일(현지시간) 서부 텍사스산 중질유(WTI) 3월 인도분 가격이 전일보다 1.50달러(+1.55%) 상승한 98.41달러에 거래를 마감한 가운데, 금일 국내증시에서는 S-Oil, SK이노베이션, GS 등 정유주들이 동반 상승 마감하였음. 한편, 사우디아라비아를 공식 방문한 이명박 대통령이 전일(현지시간) 미국의 이란제재와 관련해 비상시 한국에 대한 안정적 원유공급 지원을 공식 요청했으며, 이에 대해 사우디아라비아가 긍정적으로 화답했다는 소식이 전해진 점도 호재로 작용하였음.
항공주 : 우리투자증권은 금일 항공운송업종에 대해 2012년 고유가 부담은 있지만, 해외여행 증가에 따른 항공수요 호조와 원화강세 등으로 인해 영업실적이 전년대비 급증세를 기록할 것으로 전망하였음. 이러한 2012년 실적호조 기대감으로 추가적인 주가 상승세가 예상된다며, 항공운송업종에 대해 Positive 투자의견 유지하며, 대한항공(TP 72,000원) 및 아시아나항공(TP 11,000원)에 대한 BUY 투자의견을 유지한다고 밝혔음. 이같은 긍정적 평가에 항공주들이 동반상승 마감하였음.
[특징 종목]
- 코스피시장 -
아남전자(008700) : 지난해 실적 호조로 상한가. 동사는 전일 장마감 후 공시를 통해 지난해 영업이익이 64.15억원으로 전년대비 93.2% 증가했다고 밝혔음. 같은 기간 매출액 및 순이익도 전년대비 각각 17.6%, 145.3% 증가한 1,349.34억원, 71.31억원을 기록했다고 밝혔음.
STX팬오션(028670) : BW발행으로 할인요소가 해소됐다는 평가에 강세. 동사는 전일 장 마감 후 공시를 통해 2,500억원 규모의 무기명식 이권부 무보증 분리형 신주인수권부사채를 발행키로 결정했다고 밝혔음. 삼성증권은 금일 보고서를 통해 동사가 2,500억원 규모의 신주인수권부사채(BW) 발행을 결정한 것은 주주가치 희석에 대한 우려보다는 기다리던 악재의 노출로 인식되어 주가에 긍정적일 것이라고 전망하였음. 이에 따라 투자의견 BUY와 목표주가 9,000원을 유지하였음.
삼양통상(002170) : 지난해 실적 호조로 강세. 동사는 전일 장마감 후 공시를 통해 지난해 영업이익이 103.17억원으로 전년대비 76.3% 증가했다고 밝혔음. 같은 기간 매출액 및 순이익도 전년대비 각각 35.8%, 53.9% 증가한 1,589.52억원, 103.13억원을 기록했다고 밝혔음. 한편, 동사는 주당 750원의 현금배당을 결정했다고 밝혔음.
하이닉스(000660) : 실적 개선 전망에 상승. 동양증권은 금일 보고서를 통해 최근 동사의 주가 약세는 시장조정, 과도한 기대감에 대한 반작용, 1분기 영업실적에 대한 불안감 등이라고 설명하였음. 하지만 반도체 경기가 2분기에 회복될 전망이고, 동사의 영업실적은 지난해 4분기를 저점으로 회복될 것이라며 2분기에는 흑자 전환이 유력하다고 호평하였음. 이에 따라 동사의 주가가 단기 하락시 비중확대를 권고한다며, 투자의견 BUY와 목표주가 35,000원을 유지하였음.
삼성SDI(006400) : 삼성모바일디스플레이(SMD) 관련 불확실성 해소 가능성에 힘입어 상승. 삼성증권은 금일 동사에 대해 SMD 지분을 삼성전자에 매각한다면 불확실성 이슈를 해소하는 계기가 될 것이라고 평가하였음. 특히 장부가 이상의 프리미엄을 받을 수 있다고 판단되기 때문에 지분법이익을 충분히 상쇄할 수 있을 것으로 전망하였음. 이에 SMD 합병설이 삼성SDI 주가에 중립적이라는 종전 의견을 유지하고, BUY투자의견 및 목표주가 170,000원을 유지한다고 밝혔음.
교보증권(030610) : POSCO로의 피인수설로 급등. 금일 증권시장에서 POSCO가 동사를 인수한다는 미확인 소문이 확산되며 동사의 주가가 급등세를 기록함. 한편, 이에 대해 POSCO는 교보증권 인수설에 대한 한국거래소의 조회공시에 “인수계획이 없다”고 답변하였음.
현대위아(011210) : 고성장 추세 지속 전망에 상승. 미래에셋증권은 금일 동사에 대해 고성장 추세는 2012년도에도 지속될 전망이라며, 투자의견 BUY와 목표주가 195,000원을 유지하였음. 2012년 기계사업의 매출은 수주 잔고 증가추세(2012년1월 기준 1.1조원)를 고려할 때 약 21.4%의 성장이 전망되며, 자동차부품의 매출은 변속기사업(수동변속기, DCT, HEV 감속기, 트랜스퍼)의 매출 증가를 기반으로 약 13.7%의 성장이 전망된다고 밝혔음.
대한전선(001440) : 채권단의 자금 지원 소식에 소폭 상승. 전일 업계에 따르면 동사의 주채권은행인 하나은행이 전일 오후 11개 채권은행들로부터 4,300억원의 협조융자에 대한 서면 동의서를 모두 접수했다는 소식이 전해짐. 이에 따라 동사는 유동성을 확보함과 동시에 재무구조 개선 작업에도 탄력을 보일 것으로 전망되고 있음. 이번 협조융자 규모는 4,300억원이지만, 하나은행이 상환 유예한 자산유동화대출(ABL) 원리금 640억원을 포함하면 총 5,000억원에 가까운 유동성 지원인 것으로 알려짐. 한편, 동사는 금일 개장 전 공시를 통해 운영자금마련을 목적으로 금융기관으로부터 375억원을 추가로 단기 차입한다고 밝혔음.
세방전지(004490) : 지난해 4분기 실적 호조에 소폭 상승. 동사는 전일 장마감 후 공시를 통해 지난해 4분기 영업이익과 순이익이 각각 520.18억원, 423.21억원으로 전년동기대비 100.65%, 102.78% 증가했다고 밝혔음. 같은 기간 매출액은 2,757.87억원으로 전년동기대비 22.13% 증가했다고 설명하였음. 한편, 키움증권은 금일동사에 대해 지난해 4분기 예상을 상회하는 실적을 기록하였고, 올해에도 매출이 1조원을 돌파할 것이라고 설명하였음. 이에 따라 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가를 54,000원에서 60,000원으로 상향 조정하였음.
SIMPAC(009160) : 실적 개선 기대감에 소폭 상승. 우리투자증권은 금일 동사에 대해 자동차 업황 호조와 설비투자 확대로 2011년 예상실적은 매출액 2,197억원, 영업이익 324억원으로 사상 최고 수준의 실적을 기록할 것이라고 설명하였음. 아울러 2012년에도 신흥국의 자동차 수요 확대와 선진 시장의 경기 회복으로 자동차 시장은 호조를 지속할 것으로 예상됨에 따라 동사의 실적 호조세는 이어질 것이라고 전망하였음. 이에 따라 금일 동사를 신규 추천 종목으로 편입하였음.
태원물산(001420) : 지난해 실적 호조에 소폭 상승. 동사는 금일 공시를 통해 지난해 영업이익과 순이익이 각각 10.27억원, 22.74억원으로 전년대비 87.5%, 139.1% 증가했다고 밝혔음. 같은 기간 매출액은 420.74억원으로 전년대비 18.8% 증가했다고 설명하였음.
- 코스닥시장 -
네오위즈게임즈(095660) : 4분기 실적 호조로 급등. 동사는 금일 공시를 통해 지난해 4분기 영업이익 및 순이익이 각각311.99억원, 248.23억원으로 전년동기대비 모두 흑자 전환했다고 밝혔음. 같은 기간 매출액은 전년동기대비 41.52% 증가한 1,768.08억원으로 잠정 집계되었다고 밝혔음. 한편, 동사는 지난해 연간 매출액이 6,677.78억원으로 사상 최대치를 기록하였음. 이는 동사의 해외 매출 급증에 따른 것으로 알려지고 있으며, 해외에서의 선전은 게임 “크로스파이어”, “아바” 등이 중국, 일본을 비롯한 글로벌 시장에서 확고한 시장지배력을 유지했기 때문이라고 회사측은 일부 언론을 통해 밝혔음.
에프알텍(073540) : 삼성전자와 LTE RRH 장비 납품계약 체결로 소폭 상승. 동사는 금일 공시를 통해 삼성전자와 241.97억원 규모의 LTE RRH 장비 납품계약을 체결했다고 밝혔음. 이는 2010년 매출액대비 84.03%에 해당하는 규모이며, 계약기간은 오는 2월14일부터 3월15일까지임.
성우하이텍(015750) : 증권사 호평에 힘입어 소폭 상승. 삼성증권은 금일 동사에 대해 현대/기아차 해외 공장에 따른 글로벌 현지화가 일단락됐으며, 향후 매출처의 다변화가 기대된다고 설명하였음. 또한, 체코법인지분 매각, 러시아 법인의 실적 턴어라운드로 지분법 이익이 개선될 전망이라며, 지난 11월 고점 대비 약 55% 주가 하락으로 밸류에이션 매력도 부각되고 있다고 설명하였음. 이에 따라 금일 신규추천 종목으로 선정하였음.
자연과환경(043910) : 스텐레스강관 공급계약 체결로 급등. 동사는 금일 공시를 통해 (주)나래스틸과 22.02억원 규모 배관용(KS D3576), 일반배관용(KS D3595) 스텐레스강관 공급계약을 체결했다고 밝혔음. 이는 2010년 매출액대비 7.89%에 해당하는 금액이며, 계약기간은 2012년2월1일부터 2013년6월30일까지임.
동일철강(023790) : 투자경고종목 지정 예고로 급락. 한국거래소 코스닥시장본부는 전일 장 마감 후 공시를 통해 동사의 전날 종가가 5일 전의 종가보다 75%이상 상승했다는 이유로 투자경고종목 지정을 예고하였음.
바이오톡스텍(086040) : 지난해 실적 호조로 상승. 동사는 금일 공시를 통해 지난해 영업이익과 순이익이 각각 55.71억원, 34.72억원으로 전년대비 123.42%, 2,301.91% 증가했다고 밝혔음. 같은 기간 매출액은 234.32억원으로 전년대비 25.08% 증가했다고 설명하였음.
포스코 ICT(022100) : 지난해 실적 호조로 소폭 상승. 동사는 금일 공시를 통해 지난해 영업이익이 361.37억원으로 전년대비 16.2% 증가했다고 밝혔음. 같은 기간 매출액과 순이익도 전년동기대비 각각 18.6%, 40.7% 증가한 9,831.51억원, 305.78억원으로 잠정 집계되었다고 밝혔음. 아울러 주당 25원의 현금배당 결정을 공시하였음.
iMBC(052220) : 지난해 실적 호조에 소폭 상승. 동사는 전일 장 마감 후 공시를 통해 지난해 영업이익과 순이익이 각각 45.04억원, 46.83억원으로 전년대비 40.2%, 37.6% 증가했다고 밝혔음. 같은 기간 매출액은 541.30억원으로 전년대비 43.5% 증가했다고 설명하였음. 또한, 동사는 보통주 1주당 현금55원을 배당하는 결산배당도 결정했다고 밝혔음.
케이씨에스(115500) : 지난해 영업이익 흑자 전환으로 소폭 상승. 동사는 금일 공시를 통해 지난해 영업이익이 8.04억원을 기록해 전년대비 흑자 전환했다고 밝혔음. 같은 기간 매출액과 순이익은 각각 165.70억원, 10.85억원을 기록해 전년대비 0.3%, 41.7% 증가했다고 설명하였음. 이와 함께 동사는 보통주 1주당 60원의 현금배당도 결정했다고 공시하였음.
안철수연구소(053800) : 매물 부담 우려에 급락. 전일 동사는 언론을 통해 안철수 서울대 융합과학기술대학원장이 안철수재단(가칭)에 출연할 주식 총 186만주 중 86만주를 다음주부터 매각할 계획이라고 밝혔음. 안철수 원장은 재단 출범 전에 매각을 완료한 후 현금으로 기부하고, 나머지 100만주는 현물로 재단에 기부할 예정인 것으로 알려짐. 이에 따라 안철수 원장이 계속 보유하게 될 동사 지분은 37.2%에서 18.6%로 줄어들게 될 예정이며, 18.6%의지분은 동사의 창업 정신을 지킬 수 있도록 계속 유지할 계획인 것으로 전해짐.
[특징 상한가]
서희건설(4) : 정부가 폐기물 에너지를 신재생에너지로 활용하기 위한 로드맵을 만든다는 소식에 대체에너지 개발사업(쓰레기 매립장 폐가스 활용 발전사업), 음식물쓰레기 자원화(발전) 사업 등을 영위하는 동사가 수혜주로 부각
푸드웰(3) : 새누리당이 총선 공약으로 초중고 대상 아침 무상급식을 실시하는 방안을 검토 중이라는 소식에 식자재유통 업체인 동사의 주가가 수혜주로 부각되며 연일 상한가
모나리자(2) : 지난 5일부터 치매관리법이 시행된 데 따른 수혜 기대감. 동사는 화장지, 티슈, 기저귀 등 위생용품 제조 및 판매업체임.
화풍집단KDR(2) : 독립적인 제3자와 여러 대상 인수가능성에 대해 협의중
아남전자 : 지난해 실적 호조
솔본 : 인피니트헬스케어 지분 전량을 매각한다는 소식
나이벡 : 치아미백제 오블랑티스(OBlancTis)가 美 FDA로부터 일반의약품(OTC Drug) 등록이 완료됐다는 소식
삼영홀딩스(2), 비트컴퓨터, 아남정보기술 : SI(시스템통합) 관련주 상승
케이비물산(2), 로만손 : 여야 국회의원들의 북한 개성공단 방문 소식에 남북경협 관련주 상승
아가방컴퍼니, 보령메디앙스, 모나미 : 일부 엔젤산업 관련주 급등
에스넷(2), 링네트 : 일부 NI(네트워크통합) 관련주급등
엠텍비젼, 이그잭스 : 일부 NFC관련주 급등
◆ 코스피, 사흘째 오르며 2000선 회복
◆ 코스닥, 이틀째 오르며 520선 회복
◆ 채권, 증권시장 강세에 약세로 마감
◎ (환율마감)그리스 낙관론 부각..1115.8원(2.9원 하락)
원·달러 환율이 이틀 연속 하락 마감했다.
환율이 하락 마감한 것은 그리스 정부와 민간채권단간 국채교환 협상이 진전을 보였다는 소식에 그리스 채무불이행(디폴트) 우려가 감소했기 때문으로 분석된다.
여기에 코스피 지수가 6개월만에 2000선을 돌파한 가운데 외국인이 4000억원 가까이 순매수한 것도 환율 하락 압력으로 작용했다.
하지만 수입업체의 결제수요(달러매수)와 외환당국의 개입으로 추정되는 달러매수세가 환율의 하락폭 확대를 제한했다.
최종석 대신경제연구소 연구원은 "오늘 원·달러 환율은 그리스 구제금융 지원과 관련한 협상 기대감으로 하락압력을 받으며 1110원대 흐름을 유지했다"며 "그리스 낙관론 속에 유로화가 강세를 보였고, 코스피가 2000을 돌파하는데 기여한 외국인의 주식 순매수도 환율의 하락 요인"이라고 설명했다.
그러나 최 연구원은 "1115원 부근에서 결제수요와 외환당국의 개입으로 추정되는 달러매수세가 유입되면서 환율의 하락을 제한했다"며 "환율의 방향은 하락을 유지하겠지만 속도는 점차 둔화될 것"으로 전망했다.
◎ 무난한 옵션만기일 예상…"경계심은 유지"
지난달 옵션만기일 이후 유가증권시장에서 외국인은 차익 거래를 통해 2조2000억원, 비차익 거래를 통해 3조1000억원, 합계 5조3000억원을 순매수한 것으로 추정되고 있다.
증시전문가들은 그러나 컨버젼(합성선물 매도+지수선물 매수) 가격이 아직 낮고 베이시스(선·현물 가격차)도 강세를 나타내고 있어 만기일 영향은 미미할 것으로 예상하고 있다.
9일 안혁 한국투자증권 연구원은 "한국시장에 대한 외국인의 전망이 긍정적으로 바뀌어 옵션만기일이 되더라도 적극적으로 청산에 나서지는 않을 것"이라고 밝혔다.
그는 외국인의 시각 변화 근거로 외국인이 현물시장과 선물시장에서 동시에 순매수세를 보이고 있고 특히 거래비용이 적고 유동성이 풍부한 선물을 적극적으로 사모아 베이시스 강세, 차익거래 매수를 촉진시키고 있는 점을 들었다.
안 연구원은 "일반적으로 차익거래가 일어나면 베이시스가 평균으로 돌아가지만 이번에는 상승장에 대한 신뢰가 강해 베이시스가 높은 수준을 유지하고 있는 것"이라고 판단했다.
그는 "국가기관의 프로그램매수 청산 물량(약 200억원)을 제외하면 중립 수준의 만기가 될 것"이라며 "컨버전 가격이 마이너스(-)0.6포인트 이상이 되면 합성선물을 이용한 프로그램 매수 청산 물량이 시장에 출회되겠지만 7일 현재 -1.0포인트에서 유지되고 있어 가능성은 높지 않다"라고 말했다.
최창규 우리투자증권 연구원도 "국제 금융시장에 자금이 풀리면 한국 시장에도 돈이 기계적으로 들어오는 것이 맞지 않느냐"라며 옵션만기일이 오더라도 국제 금융시장의 유동성이 급격히 악화되지 않는 이상 프로그램을 통해 유입된 자금이 빠져나갈 가능성은 낮다고 내다봤다.
우리투자증권은 글로벌이머징마켓(GEM)펀드 내 과거 한국 비중, 환율 등을 감안할 때 외국인 자금이 앞으로 최소 3조~4조원 추가 유입될 것으로 예상하고 있다.
최 연구원은 "최근 국내 시장에 들어온 외국인 자금이 단타가 아닌 영국, 미국계로 분석되고 있는 점도 긍정적"이라고 말했다.
다만 만기일을 무난히 넘기더라도 프로그램 자금 유출 가능성은 지속적으로 경계해야 한다는 의견도 나온다.
이호상 한화증권 연구원은 "아직 베이시스가 양호하고 컨버젼이 매력적이지 않아 만기일 영향은 미미하겠지만 외국인은 환율 하락세가 멈추면 일시에 빠져나갈 가능성이 있어 만기 이후에도 주의가 필요하다"라고 말했다.
그는 "외국인 차익 거래 자금은 이미 11·11 도이치 사태 때나 지난해 8월 초 급락 이전보다 더 많다"라며 "외국인의 추가 매수 여력이 크지 않을 것으로 예상돼 너무 차익 거래에 기대는 투자는 삼갈 것"을 권했다.
◎ 2000 넘은 증시, '빅이벤트'에 촉각
코스피지수가 6개월 만에 2000시대를 열며 추가 상승에 대한 기대감이 무르익고 있는 가운데, 증시는 9일 예정된 두 가지 '빅이벤트'에 촉각을 곤두세우고 있다. 하나는 옵션만기일이고 다른 하나는 금융통화위원회의 기준 금리 결정이다.
시장 전문가들은 올 초부터 외국인의 기록적인 '바이 코리아'에 대규모 프로그램 잔고가 쌓여있지만 2월 옵션만기일에 청산 물량은 미미할 것으로 보고 있다. 금통위의 금리 결정도 동결 전망이 우세해 증시 영향은 제한적일 것이라는 전망이다
특히 이번 옵션 만기일은 코스피지수가 6개월만에 2000을 돌파하는 등 지수 상승기에 맞는 이벤트라는 점에서 전망이 더욱 밝다는 분석도 있다.
최창규 우리투자증권 연구원은 "2000년 1월부터 직전 만기일 대비 코스피 지수가 5% 이상 오른 경우를 분석한 결과, 총 46번이 이 경우에 해당됐는데 이중 만기일 당일 상승 마감한 경우가 30번으로 하락 마감한 16번을 크게 웃돌았다"고 말했다. 지수 상승기 국면에 옵션만기일에 코스피 지수가 떨어지는 경우보다 오르는 경우가 많았다는 설명이다.
또 최 연구원은 "연말 배당을 노린 물량이 많은데 1,2월 연말배당 발표 동향을 보면 대부분 예상을 밑도는 수준"이라며 "배당을 노린 매수 물량이 서둘러 청산될 가능성도 크지 않다"고 말했다.
그러나 경계의 목소리도 만만찮다. 이중호 동양증권 연구원은 "컨버전 가격이 상승하거나 베이시스가 악화되면 청산물량이 눈덩이처럼 불어나 1조원 이상의 매물이 출회될 수 있다"고 말했다.
기준금리를 결정하는 금융통화위원회도 9일 열린다. 시장에서는 금리를 현행 3.25%로 유지할 것이라는 전망이 주를 이루고 있다. 경기부양을 위한 기준금리 인하론과 인플레이션 방어를 위한 기준금리 인상론이 팽팽히 대립해 있는 현 상황을 감안할 때, 기준금리 동결 가능성에 무게가 실린다는 전망이다.
오재열 IBK투자증권 연구원은 "금통위가 금리를 동결할 가능성이 높아 시장에는 중립적인 것"이라며 "미국의 국채 만기가 집중돼 있어 매국 채권 시장의 공급 우위가 예상되는 만큼, 주식의 상대적 투자메리트가 부각될 전망"이라고 밝혔다.
2월 금통위 이후 채권 금리의 반락은 기대하기 어려울 것으로 전망된다. 이정준 HMC투자증권 연구원은 "채권시장에서는 기준금리 동결 장기화 및 금리 인하 가능성에 기댄 강세 시도가 제한될 것"이라며 "최근의 조정 흐름을 이어갈 것"이라고 밝혔다.
◎ "코스피 중장기 상승 유효..화학-정유-철강주 확대" - 우리투자증권 이경민
주목하는 것은 유로리보라 해서 유럽은행들간의 대출금리를 얘기할 수 있겠는데 그만큼 높아지면 서로 돈을 안 빌려주려고 하고 더 높은 값으로 빌려야 되기 때문에 유동성에 대한 불신지표로 볼 수 있는데 이런 리보 금리가 계속 하락하고 있다. 최근 미국의 리보금리마저 하락세로 돌아서면서 글로벌 신용경색 영향도 빠르게 완화되는 조짐이다.
무엇보다도 최근 유럽국가들이 순조로운 국채발행 소식이 잇따르면서 2월~4월까지 집중돼 있는 피그스국가들이 대규모 국채만기 부담이 줄어들고 있고 그러면서 포르투갈의 CDS와 국채금리까지도 안정세를 보이고 있다.
이런 유럽사태가 안정흐름을 이어가고 있는 데는 ECB의 금리인하, 그리고 LTRO 3년만기 대출 프로그램과 같은 정책적인 대응 외에도 미국을 중심으로 한 글로벌 전반적인 긍정적인 경제지표 발표가 잇따르면서 경기에 대한 우려가 완화되고 경기회복에 대한 기대감이 살아나고 있는 것으로 보고 있다.
그리스 정치문제라는 점에서 정치권으로 소위 공이 넘어간 상황이라서 쉽게 예단하긴 어려운 상황인데 극단적인 선택만 하지 않는다면 주식시장에 단기적인 변동성이나 발목을 잡을 수 있겠지만 추세를 훼손하지 않을 것으로 보이고 그리스 문제에 지나치게 동요할 필요는 없다.
지금은 5% 중반대까지 내려와 있고 여러 국가들이 불안하다. 불안하다. 하고 시장 자체에 있어서도 아직까지는 그리스 문제가 해결되지 않았다곤 하지만 전체적인 유럽 리스크 유럽사태에 대한 해결구도가 하나씩 만들어져 가는 단계고 ECB의 적극적인 대응 노력도 글로벌 유럽 전체적인 시스템 리스크나 재정리스크로 확산될 가능성은 높지 않다고 본다.
우리투자증권에서는 작년 연말에 전강후약 패턴을 예상한다고 했을 때 많은 공격도 받고 질문을 받았던 부분 중의 하나가 2월~4월 사이에서 많은 국채만기가 예정돼 있다 그러는데 어떻게 추가상승을 할 수 있겠느냐. 2000선을 넘을 수 있겠느냐고 했다.
최근 시장흐름을 보면 알려진 악재는 더 이상 시장을 흔들만한 큰 변수가 아니다. 그런 과정에서 1월에 유입되었던 외국인 매수세에 힘입어 코스피는 중기적인 변화까지도 나타나고 있는데 가장 중요한 시그널이라 볼 수 있는 20주, 120주 코스피 주간 차트를 보면 20주이동평균선과 120주이동평균선이 골든크로스, 20주이동평균선이 120주이동평균선을 상향돌파하는 흐름이 나왔다.
과거 1990년 이후 20주, 120주 골든크로스가 총 4번 발생했는데 모두 평균적으로 85%의 중장기 상승추세가 이어졌던 경험을 했다. 주봉으로 본다는 것은 중장기 추세를 판단할 수 있는 것으로 볼 수 있겠다. 1월 마지막 주 이번에는 20주 120주 골든크로스가 발생했는데 경기모멘텀이나 이익모멘텀을 봤을 때도 중기 상승추세 흐름을 가늠할 수 있는 지표라고 볼 수 있겠다.
두 번째로는 당사에서 계속 매달 발표하는 지수 중의 하나가 탐욕과 공포지수라고 하는 부분이 있는데 이 지수는 경기적인 측면 그리고 펀더멘탈적인 측면 이익측면 그리고 여러 가지 수급이나 가격적인 측면에서 테크니컬 인덱스 측면에서 여러 가지 지표들을 특히 시장 센티먼트를 파악할 수 있는 지표들을 종합해서 만든 지표다.
올라오면 좋은 것이다. 특히 0선 위로 올라온다면 매수시그널이라고 볼 수 있겠다. 다만 옐로우존과 그리드존에 진입할 경우에는 이제는 과매수권이니까 조심하자는 얘기를 할 수 있겠다. 과거 패턴을 보더라도 옐로우 존이나 그리드 존에 진입했을 때 이후에는 패턴이 둔화되거나 아니면 하락추세로 전환하는 모습을 보였다. 최근 하락추세대 지난 중기 하락 추세들을 상향돌파하는 강한 흐름을 모습을 보였다. 그리고 0선을 다시 한 번 회복했다는 점에 있어서 매수권에 진입했다고 볼 수 있겠다.
마지막으로 보자면 단기적으로 일간 차트를 보면 5일, 20일, 60일, 120일 선이 정배열을 형성했고 120일선까지 상승전환하는 모습을 보이고 있다. 이런 점을 보자면 여러 가지 흐름에 있어 중장기적인 상승추세가 형성될 가능성을 높여주는 부분이라고 볼 수 있겠다. 물론 최근 유럽사태가 아직까지 발목을 잡는 모습 보이고 있고 최근 1950선 이상에서는 주식형 펀드라든지 랩어카운드 매물대가 있다는 점에 있어서 탄력적인 흐름은 보이지 못한다 하더라도 꾸준한 우상향 흐름을 이어가면서 레벨업하고 물량소화 과정을 거치고 다시 한 번 레벨업하는 계단식 상승흐름이 예상된다.
상승목표치를 얘기하자면 최근 거래대금 증가세도 꾸준한 모습이고 업종이나 종목별에 있어서도 선순환 구조가 나타나면서 탄탄한 시장구조를 형성하고 있다고 볼 때 삼각수렴패턴 중기적으로 변동성이 축소되면서 이동평균선이 집중 모였던 그 패턴을 상향 돌파하면서 형성될 수 있는 2085포인트 그리고 박스권 레벨업에 의해 상정될 수 있는 2100선 전후가 2월 중에는 도달할 수 있는 지수대가 아닌가 한다.
시장 흐름을 보자면 어떻게 가져가야 되는지 여러 가지 논란이 많은데 일단은 무엇보다도 이익모멘텀이 레벨업 되는 종목들에 주목할 필요가 있지 않나 한다. 최근 시장 흐름이나 업종 흐름을 보면 소프트웨어라든지 기계업종이 아마 올해는 이익이 레벨업 될 것으로 예상되고 있고 최근 미국 경기모멘텀보다는 중국이 턴어라운드 아니면 지준율 인하와 같은 모멘텀을 받을 수 있다는 점에서 중국관련주라고 할 수 있는 화학, 정유, 철강, 비철금속과 같은 소재업종에 대한 관심도를 높여가는 것이 필요할 것이다.
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LSㆍ한화ㆍ두산 등 3개 그룹이 내부거래 사실을 제대로 공시하지 않아 9억2000만여 원의 과태료를 물게 됐다. 한화에 4억6562만원, LS에 4억1515만원, 두산에 3500만원의 과태료를 부과했다.
대기업들도 코스닥잡주 작업하듯이 저러고 있네요' 좋은밤되세요^^" | |
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