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데일리 섹터 News & Comments(08/08)

■ Tech 백길현(02-3770-5635)

▶글로벌 반도체 기업 주가

- 상승: TSMC +3.2%, TEL +2.8%, ASE +0.9%

- 하락: Western Digital -5.7%, Micron -3.7%, Lam Research -2.2%

▶글로벌 전자부품 기업 주가

- 상승: Sunny Optics +5.0%, Largan +2.9%, Yageo +1.9%

- 하락: Qorvo -2.3%, Electrolux -0.9%, Skyworks -0.8%

▶News & Data

침체우려에도 견조한 클라우드 시장…"국내 퍼블릭 클라우드 연평균 14.8% 성장"

- link: https://bit.ly/3Q6ExDs

한국, 美 주도 ‘칩4’ 예비회의 참여키로…“中기류에 신중”

- link: https://bit.ly/3vKZ9cq

Samsung to begin making semiconductor parts in Vietnam in 2023

- link: https://s.nikkei.com/3w9SzfN

UMC posts another record high in monthly revenue

- link: https://bit.ly/3pkjpxX

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데일리 섹터 News & Comments(08/08)_2

■ 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

▶글로벌 기업 주가

- 상승: ExxonMobil +1.4%, DuPont +0.5%, Sinopec +0.2%

- 하락: Reliance -1.5%, LUKoil -1.1%, BASF -0.5%

▶News & Data

우크라이나 곡물 수출 재개하자…세계 식량값 24년 만에 최대폭 하락

- link: https://bit.ly/3d7dAAR

전력수급 이번 주 고비…날씨가 최대 변수

- link: https://bit.ly/3Syjmvv

The weekend read: How does the EU taxonomy set criteria for technologies to be labeled green and provide investors with a classification system?

- link: https://bit.ly/3St9nrD

U.S. Drilling Activity Slows As Prices Ease

- link: https://bit.ly/3A3Ssoh

(중국 석화제품 가격 동향, 8월 5일)

- 상승폭 大: 2-EH +1.65%  PC +1.39%  탄화칼슘 +0.85%  하락폭 大:  황산 △9.15%  염산 △7.41%  아크릴산 △3.75%

(싱가폴 복합정제마진 동향)

- 2022년 2분기 21.4$ → 2022년 6월 23.9$ → 7월 4주 4.9$/배럴(과거 평균 6.0$, 손익분기점 4.5$) → 8월 5일 8.26$/배럴

(계통한계가격 가중평균치)

- (직전주 7월 4주) 157.95원/kWh, (8월 1주) 195.77원/kWh

▶코멘트

(롯데케미칼 실적 발표) 3분기 적자 확대될 듯

-2분기 영업적자 △214억원(전분기 826억원, 컨센 260억원) 등으로 부진.  순수 석화 부진으로 9개분기만에 적자 전환함

(부문별이익) 기초소재(한국, 타이탄, 미국) △928억원, 첨단소재 714억원(ABS 등 삼성전자로 판매량 증가).  정기보수에 따른 기회비용 560억원 발생

-3분기 회사제시 방향)  한국석화, 타이탄, 미국, 첨단소재 등 전체 부문 부진으로, 3분기 적자 폭 확대, 4분기에 손익분기점 도달 정도 가이던스 제시.   유안타증권 3분기 추정치 △800억원으로, 2분기 대비 △600억원 감소

-특이점1) 중국의 범용 석화제품(PE/PP) 수입량이 코비드 이전의 50% 수준에 그치고 있음.  중국 내수 수요 둔화와 자급율 상승 때문.   한국 석화업황 개선이 더딘 가장 큰 이유임

-특이점2) 연간 Capex 3조원으로 하반기에 2조원 집행으로 외부 차입금 늘려야 함.  대신, 4분기에 과거 대산공장 화재 보험금 4000~5000억원 유입되면서, 배당성향 30%(주당 2000~3000원) 기대할 수 있음

(금호석유 실적 발표) 3분기에 폭은 줄어들지만 감익 흐름 지속

-2분기 영업이익 3.539억원(전분기 4491억원, 컨센 3500억원) 등으로, 4개분기 연속 감익 진행.  화력발전소 및 EPDM(특수고무)는 견조했지만, NB라텍스/합성수지/페놀 등 주력 사업 부진

(부문별이익) 합성고무 1003억원, 합성수지 316억원, 페놀 986억원, EPDM 485억원, 발전소 등 749억원

- 3분기 회사제시 방향) 합성고무/수지/페놀 등 수요 둔화로 약세.   발전소 및 EPDM(자동차용)은 견조.   유안타증권 추정치 3000억원으로, 2분기 대비 △500억원 감소

■ 철강/금속/자동차 이현수(02-3770-5718)

▶글로벌 철강/금속 기업 주가

- 상승: Nippon Steel +8.3%, Nucor +1.8%, China Steel +1.6%

- 하락: JFE Holdings -0.1%

▶글로벌 자동차 기업 주가

- 상승: Toyota +1.5%

- 하락: Tesla -6.6%, NIO -3.3%, Honda -1.0%

▶News & Data

현대차·기아, 유럽 친환경차 BMW 제치고 '톱3'…점유율 11.5%

- link: https://bit.ly/3P0OKQB

현대차·기아, 스코다 제치고 슬로바키아 '넘버1' 등극

- link: https://bit.ly/3d8Tczq

기아, 'EV9' 양산 준비 착착..9월 생산라인 본공사 돌입

- link: https://bit.ly/3A3Athy

머스크 “8년 내 테슬라 年 2천만대 양산…공장 12개 추가설립”

- link: https://bit.ly/3zxGp0P

"테슬라, 자율주행 과장광고"…美캘리포니아주 고발

- link: https://bit.ly/3d17B0n

테슬라 3대1 액면분할 완료, 25일부터 적용

- link: https://bit.ly/3QIWYy7

2023 Volkswagen ID4 to start at $38,790

- link: https://bit.ly/3QhYUhf

Bill with revamped EV tax credit passes Senate, heads to House

- link: https://bit.ly/3bCZjLW

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데일리 섹터 News & Comments(08/08)_3

■ 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

▶글로벌 건설 기업 주가

- 상승: Saipem +1.5%, Technicas +1.4%, Chiyoda +0.3%

- 하락: Fluor -9.1%, JGC -1.5%

▶News & Data

尹 정부 첫 '주택 공급대책' 9일 나온다…어떤 내용 담기나

- link: https://bit.ly/3dcQrwO

수도권 150만 가구 풀린다…20만 가구는 청년 원가주택

- link: https://bit.ly/3p2rbMI

시멘트 뛰고 철근값 내리고… 내달 건축비 변동 촉각

- link: https://bit.ly/3zx1Kra

따로 놀던 부동산원 집값 통계, 표본 늘렸더니 시황 반영됐다

- link: https://bit.ly/3zBZHlO

"수도권 너마저"…아파트값 3년 1개월 만에 하락폭 최대

- link: https://bit.ly/3A3IrHv

"집 살 사람 없다"…서울 아파트 매수심리 13주 연속 하락

- link: https://bit.ly/3JAqIdU

“용산에도 월세 2000만원 등장”… 초고가 월세 1년 만에 3배 ‘껑충’

- link: https://bit.ly/3ddak6V

내부정리 마친 둔촌주공 조합 "대출 연장해달라"…대주단에 요청

- link: https://bit.ly/3zHzz90

어명소 제2차관 "가덕도 신공항, 공사기간 최대한 단축" 주문

- link: https://bit.ly/3vMwun1

용인시, 부동산 투기 차단하는 '농지위원회' 설치 추진

- link: https://bit.ly/3vKRlY4

[단독] 광주 화정아이파크 수습 나선 정부… 금융규제 예외 적용하고 임대주택 지원

- link: https://bit.ly/3dcUycy

KCC글라스 2Q 영업익 368억원 전년比 25%↓…"원부자잿값 상승"

- link: https://bit.ly/3vI9iWX

DL이앤씨, 공사현장서 근로자 2명 사망…올해만 3건의 사망사고

- link: https://bit.ly/3A4o4Km

▶코멘트

2022년 2분기, 한샘 잠정 실적 발표

- link: https://bit.ly/3JzwOeC

- 2022년 2분기, 한샘 잠정 실적(연결 기준)은 매출액 5,002억원(-12.0%, YoY), 영업이익 22억원(-92.2%, YoY)으로 낮아진 시장 예상치(87억원, 1개월 기준)를 큰 폭으로 하회

- 실적 부진의 원인은 1) 주택매매거래 위축 2) 높은 원재료(PB, MDF 등) 부담 3) 매출 부진에 따른 고정비 부담 확대 4) 4) 신제품 출시, 매장 리뉴얼 지연 역시 집객 효과 감소 등

- 2022년 하반기, 한샘의 성장 전략은 매출 확대를 위한 1) 신제품 출시 및 매장 리뉴얼 확대 2) 3분기 중 집행 예정인 소파 등 중대품과 리하우스에 대한 TV 광고 등을 통해 보다 구체화 될 전망. 3) 6월부터 시작한 ‘오늘의 집’ 과의 협업 역시 타사의 플랫폼을 통한 한샘의 노출 확대와 집객 효과 강화에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상

- 최근, PB 등 주요 원재료 가격은 2분기 대비 다소 하락하며 원가 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있는 것으로 파악. 다만, 광고선전비 집행과 매장 리뉴얼 및 임차료 관련 비용 증가로 매출 확대 효과에도 이익 정상화 과정은 점진적으로 이어질 것으로 예상

- 투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 실적 추정치 조정 요인을 반영해 71,000원으로 7% 하향 제시. 인테리어/리모델링 시장 내 한샘의 B2C 경쟁력은 유효하다고 판단하나, 단기적인 실적 부진은 불가피할 것으로 예상되는 만큼 중장기적 관점에서의 매수 전략이 유효하다는 판단

유안타 리서치센터

데일리 섹터 News & Comments(08/08)_4

■ 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)

▶글로벌 통신 기업 주가

- 상승: Plug Power +4.5%, Verizon +1.2%, AT&T +0.4%

- 하락: Siegfried -2.7%

▶News & Data 

KT, 튀르키예 1위 통신사 투르크텔레콤과 전략 제휴

- link: https://bit.ly/3QtyWGS

CJ그룹, CVC 'CJ인베스트먼트' 설립… 스타트업에 4000억 투자

- link: https://bit.ly/3JzxPU9

■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

▶글로벌 인터넷/게임 기업 주가

- 하락: Meta Platforms -2.0%, Paypal -1.7%, Baidu -1.6%

▶News & Data 

네이버, 2분기 매출 2조원 돌파..."하반기 커머스·콘텐츠 성장"

- link: https://bit.ly/3A0hcOg

크래프톤, ‘눈물을 마시는 새’ IP로 게임 만든다

- link: https://bit.ly/3BJ7KQl

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데일리 섹터 News & Comments(08/08)_6

■ 은행/증권/보험 정태준(02-3770-5585)

▶글로벌 기업 주가

- 상승: JPMorgan Chase +3.0%, Morgan Stanley +0.9%, Goldman Sachs +0.8%

- 하락: HSBC -1.0%, MetLife -0.8%, Credit Suisse -0.6%

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