『지정학적 이슈가 지배할 한 주』

코스피 2,717.65 (+0.13%), 코스닥 860.57(-1.34%)

한국 총선, 중동 분쟁 등 영향

금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.1%, -1.3% 등락했습니다. 지난 금요일 미국 고용은 견조한 모습이었지만 미 증시는 ‘Good is good’으로 해석하며 상승했습니다. 미국 장기 금리가 작년 11월 말 이후 약 4개월 만에 4.4%를 돌파하면서 국내 증시는 성장주 중심으로 하방 압력을 받았습니다. KOSPI는 선방했지만 양시장 하락 종목 수가 훨씬 많았습니다.

이번주 한국 총선과 중동 분쟁 등 지정학적 이슈도 하방 압력으로 작용하고 있습니다. 간밤 이스라엘-하마스 전쟁은 6개월을 맞은 가운데, 휴전 협상 진전 소식에 WTI가 1% 이상 하락했습니다. 이와 별개로 이란의 이스라엘에 대한 공격 예상일(10일)이 임박해 중동 불안은 남아있습니다

오르는 종목이 오른다

최근 상승하는 테마는 계속해서 상승하고 나머지에서는 순환매가 나타나거나 소외가 되는 현상이 나타나고 있습니다. 반도체 대형주를 제외하고는 유리기판(제이앤티씨 +29.8%, SKC +5.2% 등)이라던지 변압기 종목이나 뒤늦게 키맞추기를 하고 있는 전선주가 상승하고 있습니다. 매크로 여건이 여의치 않은 상황에서 AI에 대한 기대감이 여전한 모습입니다.

#특징업종: 1)자율주행: Tesla, 자율주행 로보택시(무인택시) 8월 공개 소식(현대오토에버 +6.2%, 모바일어플라이언스 +16.3% 등).  2)전력기기: HD현대일렉트릭(+3.4%)·가온전선(+7.6%) 등 신고가 경신. 3)HLB그룹주: 미국 AACR(암연구학회)에서 리보세라닙 등 2상 연구 결과 공개

총선 앞두고 저PBR의 약진

이번주 수요일은 한국 총선입니다. 아직 선거 결과는 단언하기 힘든 상황인 것 같습니다. 결과에 대한 불확실성이 남아있음에도 불구하고 저PBR 업종에 기대감이 재차 유입됐습니다. 전기가스업(지역난방공사 +3.0%, 한국전력 +3.0%)·보험(롯데손해보험 +5.4%, 흥국화재 +3.5%)·자동차(현대차 +3.1%, 기아 +3.3%) 등 업종이 크게 상승했습니다. 상법·법인세법 등 법 개정이 필요한 정책이 아니더라도 5월부터 정책 모멘텀은 연이어 이어질 예정인 만큼 저PBR에 대한 지속적 관심은 유효할 듯 합니다.

#주요일정: 1)美 3월 컨퍼런스보드 고용추세지수(23:00) 2)美 뉴욕연은 기대인플레이션(24:00)