무려 snp500 지수 비교이다 저걸 보면 아직 빠질게 엄청나게 남았다는걸 볼수있다

어제 바이든의 무기지원발표는 인프레이션은 절대 잡을수 없을것이다

무기지원으로 우크라이나 전쟁은 지속적으로 이어질것이기 때문이다

그렇타고 경기가 약하냐? 경기는 좋타 그러나 바이든리스크로인해 나빠질 경기가 있고 좋아질경기가 있다

해운을 예를들겠다 해운은 두가지가 존해한다 벌크와 컨테이너

우리나라 주식으로치면 hmm 팬오션이다 두주식은 컨테이너와 벌크로 나누어진다

내가보는 관점은 상품이 주류인 hmm 컨테이너 시장은 작년에 역대급 조선소에 컨테이너발주로인해 운임 피크는 빨리 다가올것이나

올해까지는 선박정체가 중국상하이 봉쇄로 이어질것이기때문에 컨테이너운임은 올해말까지 좋을것이다 그러나 그것은 피크 그전부터 

컨테이너 관련 해운주는 빠질것으로 보고있다

상품쪽관련 원자재나 관련주식반도체 같은주식들은 그냥 나락으로 갈것으로 보고있다

여행 금융 리츠 부동산 다 미국기준 안좋을 가능성이 대단히높다

현제 좋은쪽은 에너지관련이랑 경기부양 인프라관련 원자재쪽만 좋을가능성이있다

역대급 여름 무더위로인해 유럽 미국은 전기가 부족해질것이다 호주를보라.. 어떠한가 전기가 부족하다

에너지말고도 석탄도 고공행진할것이다

중국 미국 인프라 고속도로 다리등 구축으로인한 철강수요또한 탄탄할것이다 

현시점에선 철강 벌크 이쪽만 봐야한다

그런데 철강은 미국쪽은 부동산 건설쪽이 상당하기때문에 불확실성이 존재한다

중국은 더디게 좋아질 가능성이 대단히높다

그런데 중국 개별주식은 보통 안사고 미국이나 한국주식사니 멀사야할지 고민일것이다

단하나..  미국이나 우리나라에서 현시점 가장좋은 주식은 벌크다

최근 벌크주식들의 약세와 ffa선물(bdry) 약세 이유!!

22년 1~5월 중 철강 생산량지수 230이상까지 상승
22년 1~5월 중 철강 구매자지수pmi 41까지 하락 (코로나 봉쇄영향)

참고로 중국 제조업중 철강은 아주 특수함
타 제조업이랑 틀리게 기숙사가 존재
봉쇄시기에도 풀로 공장돌림
그래서 철강 재고가 넘침
최근 철강가격 하락과 철광석가격 열연등 모든 철광관련 하락의 이유

6월1일부터 봉쇄가 풀린이후 철강기업들에서 엄청난 철강 재고가 쏟아져나옴
그리고 상하이 봉쇄가 풀린이후 정박중이든 벌크선들이 물건을 다내리고 한꺼번에 엄청난 선박이 남아돌게됨
단기간에 bdi의 하락이유
최근에 bdi가 이틀연속 오르는데 왜 벌크주식들과 bdi선물이 약하나요? 물어본다면 결론은

벌크선들의 최고물량은 철강재 부자재 철광석같은건데 그게 가격이 떨어지니 불안함에 선물 풋
흔한 현상은 아님 참고로 원자재가격 상승은 bdi에 영향을 줌
그러나 최근2틀 bdi 상승은 유럽발 가스 폭등 그리고 석탄수입증가로 인한 걸로보임
8월부터 유럽에서 러시아 원유 석탄수입금지발동
그때부터는 석탄때문이라도 미친듯한 bdi상승을 경험하게 될것

지금의 철강가격 재고부담 로 인한 하락으로 경기침체 리스크인데 전혀  걱정하지 않는다
왜냐 철강가격하락은 경기침체로 인한게 아닌 봉쇄때문에 생긴 재고가 늘어났기 때문이다
중 부동산 침체로인한 경기리스크로인해 지금 중국은 경기부양(즉 부동산부양) 5월까지 개속 부동산가격 하락+아파트 미분양사태등 더더욱 부동산 부양을 할것을 본좌는 알기때문이다 거기다 인프라도 무조건 할거로본다
이건 미국도 마찬가지다 미 철강이 1~2분기 사이 가격급등했는데 경기침체 리스크로인해 최근에 급락세지만
미 인프라 그리고 자동차 생산 부동산도 아직까지 가격견고해서 철강가격은 다시 오를걸로 보인다

그리고 8월 유럽의 러시아 원유+석탄수입금지
가까운 러시아 원자재 수입대신 호주랑 남미(브라질 콜롬비아등) 그런데서 석탄이나 기타 원자재 수입하면
엄청나게 먼거리를 벌크선들이 왔다갔다해야함으로인한 bdi 상승은 불보듯 뻔하다
그리고 올해 역대급 유럽 미국 더위다 전기 엄청쓰겠지 석탄가격의 미친듯한 상승 이건 벌크선의 호재다

그럼에도 불구하고 왜 벌크주식대신 bdry (ffa) 선물을 추천하냐 이건 온전히 bdi 가격으로만 움직인다
현제 벌크 기름값 거기다 자이언트스탭 리스크로 주식들 엄청난 매도세가 나오고있다
거기다 긴축 채권매도까지 현물은 그닥 매리트가 없다
지금이라도 늦지 않았다 벌크주식이나 bdry 사는것만이 부자되는길이다

사실 흔히들 전문가라는 양반들 케이프 (철광석) 파나막스(석탄,철광석) 슈프라막스(곡물)로 알고있지만
전기때문에 급하게 석탄발전소 풀로 돌려야할 시기가되면 케이프선에도 석탄 가득싫고 수입하는게 이시장이다
작년 가을에 경험하지 않았는가!! 엄청난 석탄수요로 인한 bdi 5천이상의 미친상승을!!
올해 bdi상승은 1만까지 바라본다 bdry 이게 답이다 이상!!