제가 ETF와 관련하여 올리는 모든 글은 럭키당 홈페이지(www.lucky.re.kr)에도 동시에 업로드 됩니다.
이후 연재 시 글을 한꺼번에 다 보고 싶으시면 럭키당 홈페이지로 놀러오세요~
-> 위 내용은 2014년03월23일 14시56분45초에 추가되었습니다.
증포 게시판이 어수선하네요. 계좌 인증하신 내용이 사실인지, 사실이 아닌지는 본인만 아실 것 같고, 개인적으로는 인증하신 분에 대해서 이렇게 논란이 나온다는거 자체가 인증하신 분께 문제가 있는게 아닌가라는 생각을 합니다.
증포에 ‘박정전화영어4만원’이라는 분이 계십니다. 글 올리실 때마다 배운다는 느낌으로 읽어왔는데, 요즘들어 글을 안 올려주시네요(ㅠ). 포트랑 종목도 자주 올려주셨는데, 증포분들은 현재처럼 반응하지 않으셨습니다. 이 분의 글을 검색해서 읽어보시면 현재 논란이 되고 있는 분을 어떻게 보아야 할지에 대한 답이 될 것 같네요.
각설하고, ETF에 대해서 써볼까 합니다. ETF는 제가 주식에 입문하게 만든 놈이기도 하고, 장기적으로 제 포트를 이뤄갈 녀석들이라 따로 책도 사서 공부하고 있는 중입니다. 증포에 ETF관련 글들이 많이 올라와서 제가 아는 선에서 ETF에 관해 정리해보고, 증포분들이랑 이야기 나누면서 ETF와 관련된 전반적인 내용들을 정리하는 것이 저의 목표입니다.
일단 글 연재 순서는
1.ETF의 이해-1 ; 기본 개념 및 장단점, 용어 정리
2.ETF의 이해-2 ; ETF의 구조 및 종류
3.ETF비용과 세금구조
4.이론적 투자 전략 및 실전투자
5.좋은 ETF 골라내기
6.종류별 ETF 소개-시장대표/섹터/스타일/해외/테마/상품,채권,파생,통화
7.글로벌 ETF 소개
8.번외편 - ETF의 위험성?
정도로 할까 합니다.
대략적인 순서이고, 종류별 ETF 소개와 번외편 부분은 순서에 상관없이 중간중간에 끼워넣기 식으로 진행할 생각입니다. 혹시나 추가했으면 하시는 내용이나, 궁금한점 있으시면 댓글로 알려주세요~ 저도 찾아보고 글에 추가해서 올리겠습니다. 연재 중이라도 제가 연재하는 것이 증포에 딱히 필요가 없다고 판단되면 언제든지 중단할 수 있음을 미리 양해 부탁드립니다.
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1.ETF의 이해-1
1) ETF란?
ETF를 가장 간단히 이해하면
"펀드를 쪼개서 주식으로 만든 것"
이라고 생각하시면 됩니다. 여타 현물과 마찬가지로 거래소에서 주식과 모든 면에서 동일하게 거래가 가능합니다. (*레버리지, 인버스의 경우 선물을 기초자산으로 하여 구성됩니다.)
일반 주식 => 펀드 => ETF
한국거래소의 사전적 정의로는 ‘ETF(Exchange Traded Fund : 상장지수집합투자기구 집합투자증권)란 KOSPI200과 같은 특정 지수 및 특정자산의 가격 움직임과 수익률이 연동되도록 설계된 펀드로서 거래소에 상장되어 주식처럼 거래되는 펀드’ 입니다. 설명이 다소 복잡하기는 하지만 위 요약과 크게 차이가 없죠?
2) 장단점
장단점의 경우 검색만하셔도 충분히 나오기 때문에 따로 서술하지는 않겠습니다. 다만 특별한 가입 절차 없이도 일반주식과 동일하게 거래할 수 있다는 점(단 레버리지와 인버스는 파생상품이 기초자산이라 등록이 필요합니다.), 펀드와는 다르게 장중매매를 통해서 진입/청산이 가능하다는 점, PDF의 존재로 인해 펀드보다 투명하다는 점 등은 강조하고 싶습니다.
단점에 대해서는 이후에 ‘투자위험’에서 다시 설명하도록 할게요.
3) ETF 이름으로 ETF 성격 파악하기
Kindex 중국본토 CSI300, KODEX200 등등, ETF마다 이름이 존재합니다. ETF는 '운용사+추종지수’로 이름이 결정됩니다. 즉, KODEX200의 경우, KODEX(삼성자산운용) + 200(KOSPI200추종)으로 구성되는거죠.
국내 운용사 및 브랜드는 다음과 같습니다.
KODEX ; 삼성자산운용
TIGER ; 미래에셋맵스자산운용
KOSEF ; 우리자산운용
KINDEX ; 한국투자신탁운용
KStar ; KB자산운용
TREX ; 유리자산운용
아리랑 ; 한화자산운용
HIT ; 현대인베스트먼트자산운용
FIRST ; 동양자산운용
GIANT ; 대신자산운용
GREAT ; KTB자산운용
POWER ; 교보악사자산운용
PIONEER ; KDB산은자산운용
마이다스 ; 마이다스에셋자산운용
4) ETF 관련 용어(출처 : 한국거래소, 중요 개념은 @로 표기)
ETF 관련 주요 용어들입니다. 아래에 나와있는 개념들만 아셔도 ETF를 이해하시는데 크게 무리는 없을 것 같습니다. 일단 기본 개념만 보시고, 구체적인 맥락은 이후 내용 설명과 함께 설명드리겠습니다.
@괴리율(Disparate Ratio) - ETF의 시장가격과 NAV(순자산가치)가 얼마나 차이가 나는지 보여주는 지표
기초자산 (Underlying Asset)-선물이나 옵션 등 파생금융상품에서 거래대상이 되는 자산으로 파생상품의 가치를 산정하는 기초로 대상자산이라고도 하며 파생상품에 따라 기초상품, 기초증권, 기초주식, 기초지수, 기초통화 등으로 나뉘는데 이들을 포괄
하는 개념
배당락 (Ex-Dividend)-배당기준일이 경과해 배당을 받을 권리가 없어지는 상태
섹터ETF -한국거래소가 산출하여 발표하는 자동차(KRX Autos), 은행(KRX Banks), 건강산업(KRX Health Care), 반도체(KRX Semicon), 정보통신(KRX IT) 등 5개 섹터지수를 대상으로 한 상장지수펀드(ETF)
승수 (Multiplier)-어떤 수에 곱하는 수를 말하는 것으로 예를 들어 2X5라고 한다면 곱하는 수 5를 뜻함
운용보수-누적 투자액에 대해서 매년 지불하는 비용
인덱스펀드 (Index Fund)-시장의 장기적 성장추세에 맞춰 펀드의 수익률을 주가지수 수익률 변동과 연동시킴으로써 주가지수 수익률만큼 펀드의 수익률을 실현시키고자 하는 펀드
액티브펀드 (Active Fund)-우리가 잘 알고 있는 일반 주식형 펀드로 시장수익률을 초과하는 것을 목표로 해 정보를 분석하고 이에 대한 펀드매니저의 결정에 따라 적극적인 운용전략을 취하는 펀드
차익거래 (Arbitrage Trading)-동일한 상품에 대해 두 시장에서 서로 가격이 다른 경우 가격이 저렴한 시장에서 그 상품을 매입하고 가격이 비싼 시장에서는 그 상품을 매도해 이익을 얻고자 하는 거래
@추적오차율 (Tracking Error)-추종대상 지수와 펀드 수익률간의 차이
AP (지정참가회사, Authorized participant)-ETF의 설정과 해지요청을 대행하는 증권사를 말하며 기관 투자자들의 ETF 설정과 해지 요청에 따라 PDF에 해당하는 주식을 한꺼번에 매매해야 하기 때문에, 바스켓 주문을 원활히 처리할 수 있는 역량을 확보한 증권회사들로 선정
CU (설정단위, Creation Unit)-CU는 ETF에서 설정과 해지가 이루어지는 최소 단위로, 보통 1CU는 수만 좌에서 수십만 좌로 구성
@LP (유동성공급자, Liquidity Provider)-지정참가회사(AP) 중에서 ETF의 시장 유동성을 확보하는 역할을 겸하는 증권사를 말하며 각 ETF의 LP사는 시장에서 형성되는 ETF 가격에서 일정 범위 호가 내에 매수와 매도 물량을 공급함으로써 일반 개인투자자들이 ETF를 원활히 거래할 수 있도록 돕는 역할 수행
@PDF (납부자산구성내역, Portfolio Deposit File)-ETF 포트폴리오의 단위인 1CU의 구성 내역
5) 추천도서 및 사이트
구매 추천은 절대 아닙니다. 앞으로 연재할 때 참고할 책과 괜찮아 보이는 책들에 대해 추천드려요.
(1)시장전문가들이 함께 만든 ETF 시장의 이해 - 한국거래소
-ETF와 관련된 가장 기본적인 내용들이 담겨있는 책입니다.
(2)ETF 초보투자자가 꼭 알아야 할 75가지 - 최영선
-기본적인 내용과 함께 실전 투자 전략이 풍부하게 담겨있는 책입니다.
(3)한국거래소 ETF페이지 http://etf.krx.co.kr/
-한국거래소에서 ETF에 대한 내용만 전문적으로 다루고 있는 페이지입니다.
(4) 네이버 카페 ETF Station http://cafe.naver.com/etf4u
-최근 글이 부족해진 느낌이지만, ETF 관련 실제 데이터들이 많이 있고, 실제로 검증이 진행되고 있는 전략들이 많이 있는 카페입니다.
6) 맺음
앞으로 제가 작성하는 모든 글들은 절대로 특정 종목에 대한 추천이 아닙니다. 저의 역할은 어디까지나 정보제공이고, 정보를 통해 실제 투자를 하시는 것은 절대적으로 본인의 책임입니다.
그럼에도 제가 글을 작성하는 것은 이곳 증포에서 비생산적인 자기과시나 기만보다는(증포 수익률 인증하시는 분들 모두를 싸잡아서 이야기하는 것은 아닙니다) 정보/지식 공유가 보다 원활하게 이뤄졌으면 하기 때문입니다. 주식을 공부하면서 느끼는 것이, 주식시장에서는 남의 말만 믿고 투자해서는 절대로 안 된다는 점입니다. 모 고수분이 A를 추천했는데 얼마나 올랐고, B는 얼마가 올랐고, C는 내렸는데 돌발악재라 어쩔 수 없었던 것이고,, 이런 식으로 자기 위안식, 따라매매 하다가는 결국 시장과 종목을 보는 스스로의 눈을 잃을 수밖에 없습니다.
짧은 주식 경력이지만 정말 드리고 싶은 말씀은 “스스로 공부하세요”. 혹시나 고수분을 만나서 가르침을 받더라도 가르침을 봐야지 사람을 봐서는 안됩니다. 사람에 빠지는 순간 시장을 놓치게 된다는게 제 생각입니다.
* 더 써보고 싶은데, 너무 피곤하네요ㅠㅠ 사실 제가 취준이라, 오늘도 필기시험을 하나 보고 왔거든요.ㅠ 앞에서도 말씀드렸지만 앞으로 글에서 다뤘으면 하는 내용들 댓글로 달아주세요~저도 공부하고 있지만 아직도 많이 부족하고, 어떤 부분들을 다룰 수 있는지 궁금합니다. | |
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Youki118822
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